Na-decline para sa Investment Property? Ano ang Gagawin Kapag Tinanggihan ng Bank Dahil sa Credit History

Kapag tinanggihan ng bank ang loan application para sa investment property, mahalaga ang pag-unawa sa dahilan. Sinusuri ng banks ang tatlong key factors: ang Loan-to-Value Ratio (equity), income, at credit history. Ang decline batay sa credit history ay classified bilang "credit hurdle."

Pag-unawa sa Credit Reports

Ang credit report ay nagdodokumento ng iyong debt management history kabilang ang utility bills, credit cards, at personal loans. Bawat payment ay minarkahan ng numero-0 ay nangangahulugang on-time payment, habang mas mataas na numero ay nagpapakita ng pagtaas ng lateness. Kahit na hindi mo kailanman nagkaroon ng unpaid debt, ang consistent pattern ng late payments ay maaaring mag-flag ng issues sa financial management sa mata ng bank.

Defaults: Paid vs. Unpaid

Ang kritikal na pagkakaiba ay nasa payment status hindi sa debt amount. Ang unpaid default ay karaniwang nagti-trigger ng agarang rejection. Simple ang solusyon: Ang unang hakbang sa mga sitwasyong ito ay bayaran agad ang utang.

Pag-dispute ng Mga Maling Entry

May karapatan kang hamunin ang mga inaccurate defaults. Magbigay ng ebidensya at mag-follow up nang persistent sa credit agencies. Ang pagiging magalang sa customer service representatives ay nagpapabilis ng resolution.

Mga Alternatibong Strategy para sa Seryosong Credit Issues

1. Joint Applications

Kung parehong partner ay bibili at isa lang ang may credit problems, ang pag-apply gamit ang pangalan ng creditworthy partner ay maaaring gumana kung ang income nila ay sapat na mag-support sa loan at expenses.

2. Trust Structures

Ang pag-set up ng trust na may creditworthy partner lang bilang borrower ay nangangailangan ng legal guidance pero nagbibigay ng potential workaround.

3. Non-Bank Lenders

Ang mga alternative lenders ay nagse-serve sa mga may credit challenges, kahit na ang interest rates ay substantially mas mataas-karaniwang 10-18%-na nagre-reflect ng increased risk. Ang approach na ito ay nagbibigay ng short-term solutions habang nagre-rebuild ng credit.

4. Paghihintay para sa Removal

Nawawala ang defaults mula sa credit reports limang taon pagkatapos mabayaran. Ang bankruptcies ay inaalis apat na taon pagkatapos ng discharge, na karaniwang nangyayari pagkatapos ng tatlong taon, na total na humigit-kumulang pitong taon.

Best Practice: Suriin Bago Mag-apply

Ang pag-review ng credit report mo bago mag-submit ay nagma-maximize ng approval chances. Ang pag-unawa sa specific issues ay nagpapahintulot sa iyo na bumuo ng focused strategy-kung pag-resolve ng debt, pag-correct ng errors, o paghahanap ng appropriate lenders.