Di Mana Suku Bunga KPR Akan Berada di 2026?

Ini adalah pertanyaan di benak setiap peminjam: ke mana arah suku bunga KPR? Saat kita memasuki 2026, lingkungan suku bunga terlihat sangat berbeda dari puncak 2023-2024. Tetapi apa yang terjadi selanjutnya? Inilah yang dikatakan para ahli-meskipun seperti biasa, terima setiap prediksi dengan sedikit skeptisisme.

Di Mana Kita Sekarang

Reserve Bank of New Zealand telah sibuk. Setelah serangkaian pemotongan OCR sepanjang 2025, Official Cash Rate sekarang berada di 2,25%-penurunan signifikan dari titik tertinggi yang kita lihat di 2023-2024. Ini telah mengalir ke suku bunga KPR, dengan suku bunga tetap satu tahun umumnya berada di kisaran pertengahan 4%.

Sebagai konteks, banyak peminjam yang fix di 6-7% hanya 18 bulan lalu. Keringanan untuk anggaran rumah tangga sangat nyata.

Apa yang Diisyaratkan Reserve Bank

RBNZ telah mengindikasikan bahwa siklus pemotongan mungkin sudah berakhir-atau sangat dekat dengannya. Proyeksi mereka menunjukkan OCR bisa tetap di sekitar 2,20-2,25% sepanjang sebagian besar 2026, dengan kenaikan bertahap berpotensi dimulai pada akhir 2026 atau 2027. Pada akhir 2027, OCR bisa berada di sekitar 2,65-3,00%.

Keputusan Reserve Bank selanjutnya sangat bergantung pada inflasi. Mereka ingin melihatnya stabil di sekitar 2%-tepat di tengah pita target 1-3% mereka. Indikator saat ini menunjukkan kita menuju ke arah itu, tetapi tidak ada yang dijamin.

Apa yang Dipikirkan Bank-Bank Besar

Bank-bank besar memiliki ekonom mereka yang mengolah angka. Sebagian besar ekonom bank percaya OCR telah mencapai atau sangat dekat dengan titik terendahnya untuk siklus ini. Debat sebenarnya adalah tentang kapan suku bunga mungkin mulai naik lagi.

Mengenai suku bunga KPR secara khusus, meskipun OCR mungkin tetap datar, suku bunga KPR bisa mulai melayang naik dari pertengahan 2026. Bank menetapkan harga suku bunga tetap mereka berdasarkan biaya pendanaan grosir, yang dipengaruhi oleh ekspektasi pergerakan OCR di masa depan-bukan hanya di mana suku bunga berada hari ini.

Peramal umumnya mengharapkan OCR stabil di suatu tempat antara 2,00% dan 3,50% selama beberapa tahun ke depan, yang akan sesuai dengan suku bunga KPR tetap di kisaran 4% hingga 6%.

Mengapa Suku Bunga Mungkin Tetap Rendah

Beberapa faktor dapat menjaga suku bunga pada level yang relatif rendah.

Ekonomi Selandia Baru menyusut pada 2024 dan pulih perlahan. Prakiraan pertumbuhan untuk 2025 sederhana di sekitar 1-2%, naik ke mungkin 2-3% di 2026-2027. Pertumbuhan yang lemah cenderung menjaga inflasi-dan oleh karena itu suku bunga-terkendali.

Ketidakpastian global juga berperan. Ketegangan perdagangan dan kebijakan tarif menciptakan hambatan bagi ekonomi global. Ketidakpastian ini cenderung meredam permintaan dan mengurangi tekanan inflasi.

Dengan inflasi kembali ke target, ada lebih sedikit urgensi untuk menjaga suku bunga tetap tinggi. Selama inflasi berperilaku baik, Reserve Bank memiliki ruang untuk menjaga OCR lebih rendah lebih lama.

Mengapa Suku Bunga Mungkin Naik

Di sisi lain, beberapa faktor dapat mendorong suku bunga lebih tinggi.

Meskipun inflasi menuju arah yang benar, ia telah terbukti bandel di beberapa area. Jika naik lagi-baik dari tekanan domestik atau inflasi impor-Reserve Bank mungkin perlu merespons dengan kenaikan suku bunga.

Selandia Baru tidak beroperasi secara terisolasi. Jika ekonomi besar seperti AS menjaga suku bunga mereka lebih tinggi, ini dapat memberikan tekanan ke atas pada suku bunga NZ melalui efek mata uang dan biaya pendanaan.

Jika ekonomi pulih lebih kuat dari yang diharapkan, Reserve Bank mungkin mulai menormalkan suku bunga lebih cepat. Ekonomi yang lebih sehat dapat menangani-dan mungkin memerlukan-suku bunga yang lebih tinggi untuk mencegah overheating.

Bank mendanai KPR mereka dari berbagai sumber, dan biaya mereka tidak semata-mata ditentukan oleh OCR. Biaya pendanaan grosir internasional, persaingan untuk deposito, dan faktor-faktor lain semuanya mempengaruhi apa yang mereka kenakan kepada peminjam.

Apa Artinya Ini untuk KPR Anda

Jika Anda Akan Refix Segera

Lingkungan saat ini menawarkan beberapa suku bunga yang menarik dibandingkan tahun-tahun terakhir. Sebagian besar ekonom berpikir kita berada di atau dekat titik terendah siklus suku bunga.

Jangka pendek satu hingga dua tahun menangkap suku bunga rendah saat ini tetapi membuat Anda terpapar jika suku bunga naik. Jangka panjang tiga hingga lima tahun memberikan kepastian jika Anda menghargai prediktabilitas. Membagi KPR Anda di berbagai jangka waktu melindungi taruhan Anda.

Tidak ada jawaban yang sempurna-tergantung pada keadaan dan toleransi risiko Anda. Yang bisa kita katakan adalah kenaikan suku bunga ekstrem 2022-2023 tidak mungkin terulang dalam waktu dekat.

Jika Anda Membeli Rumah

Untuk pembeli rumah pertama, lingkungan suku bunga saat ini lebih menguntungkan daripada yang telah ada selama beberapa waktu. Bank biasanya menguji stres kapasitas pinjaman Anda pada suku bunga 2-3% lebih tinggi dari yang sebenarnya akan Anda bayar, jadi suku bunga yang turun dapat membantu dengan kemampuan membayar.

Yang mengatakan, jangan meregangkan anggaran Anda dengan asumsi suku bunga akan tetap rendah selamanya. Bangun buffer untuk kemungkinan bahwa suku bunga bisa naik.

Jika Anda Memiliki Properti Investasi

Investor properti telah melalui beberapa tahun yang sulit dengan suku bunga tinggi yang menggerogoti arus kas. Suku bunga yang lebih rendah memberikan keringanan, meskipun imbal hasil sewa tetap menantang di banyak area. Pemulihan pengurangan bunga dari April 2025 juga membantu perhitungan.

Tanggal Penting RBNZ untuk 2026

Reserve Bank mengumumkan keputusan OCR pada tanggal yang ditetapkan sepanjang tahun. Untuk 2026, perhatikan tanggal-tanggal ini:

Setiap pengumuman dapat menggerakkan suku bunga KPR, jadi perhatikan komentar ekonomi dalam minggu-minggu menjelang tanggal-tanggal ini.

Tambahkan tanggal-tanggal ini ke kalender Anda: Unduh Tanggal OCR RBNZ 2026 (.ics) - berfungsi dengan Apple Calendar, Google Calendar, Outlook, dan sebagian besar aplikasi kalender.

Jawaban Jujur

Tidak ada yang tahu persis di mana suku bunga akan berada dalam 12 bulan. Ekonom sering salah. Kejadian tak terduga-konflik global, pandemi, krisis keuangan-dapat membatalkan prakiraan terbaik.

Yang bisa kita katakan dengan keyakinan yang wajar adalah suku bunga tidak mungkin kembali ke puncak 6-7% dari 2023-2024 dalam waktu dekat. OCR mungkin berada di atau dekat titik terendah siklusnya. Kenaikan bertahap lebih mungkin daripada kenaikan cepat. Kisaran 4-5% untuk suku bunga tetap terasa seperti wilayah perencanaan yang wajar untuk 2026.

Pendekatan terbaik adalah menguji stres anggaran Anda pada suku bunga agak lebih tinggi dari hari ini, mengunci jangka waktu yang sesuai dengan keadaan Anda, dan meninjau posisi Anda secara teratur dengan penasihat KPR yang memahami situasi Anda.

Apa yang Harus Anda Lakukan?

Daripada mencoba mengatur waktu pasar dengan sempurna, fokus pada apa yang dapat Anda kendalikan.

Tinjau suku bunga Anda saat ini untuk memeriksa apakah Anda membayar lebih dari yang seharusnya. Pertimbangkan strategi refix Anda dan pikirkan tentang membagi jangka waktu jika Anda menginginkan fleksibilitas. Bangun buffer dengan melakukan pembayaran ekstra sekarang untuk mengurangi eksposur Anda terhadap kenaikan suku bunga di masa depan. Dan bicaralah dengan penasihat yang dapat membantu Anda menavigasi pilihan Anda.

Lingkungan suku bunga telah meningkat secara signifikan dari puncak 2023-2024. Meskipun kami tidak dapat menjanjikan ke mana suku bunga akan pergi dari sini, kondisi lebih menguntungkan bagi peminjam daripada yang telah ada selama beberapa waktu.