2026年新西兰房贷利率走势预测

这是每个借款人心中的问题：房贷利率将走向何方？进入2026年，利率环境与2023-2024年的峰值大不相同。但接下来会发生什么？以下是专家们的看法——当然，任何预测都要持保留态度。

我们现在的位置

新西兰储备银行一直很忙碌。在2025年一系列OCR下调后，官方现金利率目前为2.25%——比2023-2024年的高点大幅下降。这已传导至房贷利率，一年期固定利率通常在4%中段。

作为参考，许多借款人在18个月前以6-7%的利率固定。对家庭预算的缓解是实实在在的。

储备银行的信号

RBNZ已表示降息周期可能已经结束——或非常接近结束。他们的预测表明OCR可能在2026年大部分时间保持在2.20-2.25%左右，可能从2026年底或2027年开始逐步上升。到2027年底，OCR可能在2.65-3.00%左右。

储备银行的下一步决定很大程度上取决于通胀。他们希望看到通胀稳定在2%左右——正好在1-3%目标区间的中间。当前指标表明我们正朝着这个方向发展，但没有什么是有保证的。

主要银行的看法

各大银行的经济学家都在分析数据。大多数银行经济学家认为OCR已达到或非常接近本轮周期的底部。真正的争论在于利率何时可能开始再次上升。

关于房贷利率，即使OCR保持不变，房贷利率也可能从2026年中开始缓慢上升。银行根据批发融资成本定价固定利率，这受到对未来OCR走势预期的影响——而不仅仅是今天的利率水平。

预测者普遍预计OCR将在未来几年稳定在2.00%至3.50%之间，这对应固定房贷利率在4%至6%的范围内。

利率可能保持低位的原因

有几个因素可能使利率保持在相对较低的水平。

新西兰经济在2024年收缩，正在缓慢复苏。2025年增长预测温和，约1-2%，2026-2027年可能回升至2-3%。疲软的增长往往抑制通胀，从而抑制利率。

全球不确定性也起着作用。贸易紧张和关税政策正在给全球经济带来阻力。这种不确定性往往抑制需求并减少通胀压力。

随着通胀回到目标，维持高利率的紧迫性降低。只要通胀表现良好，储备银行就有空间更长时间保持较低的OCR。

利率可能上升的原因

另一方面，有几个因素可能推高利率。

虽然通胀正朝着正确的方向发展，但在某些领域一直很顽固。如果通胀再次上升——无论是来自国内压力还是输入性通胀——储备银行可能需要以加息来应对。

新西兰并非孤立运作。如果美国等主要经济体保持较高利率，这可能通过货币和融资成本效应对新西兰利率产生上行压力。

如果经济复苏比预期更强劲，储备银行可能会更早开始利率正常化。更健康的经济可以承受——也可能需要——更高的利率以防止过热。

银行从各种来源为其房贷融资，其成本并不仅仅由OCR决定。国际批发融资成本、存款竞争和其他因素都影响着他们向借款人收取的费用。

这对您的房贷意味着什么

如果您即将重新固定

与近年相比，当前环境提供了一些有吸引力的利率。大多数经济学家认为我们处于或接近利率周期的底部。

一到两年的较短期限可以锁定当前低利率，但如果利率上升，您将面临风险。三到五年的较长期限可在您重视可预测性时提供确定性。将房贷分散到不同期限可以对冲您的押注。

没有完美的答案——这取决于您的情况和风险承受能力。我们可以说的是，2022-2023年的极端利率上升不太可能在短期内重演。

如果您正在买房

对于首次购房者来说，当前的利率环境比一段时间以来更有利。银行通常以比您实际支付的利率高2-3%进行压力测试，因此利率下降有助于提高可负担性。

话虽如此，不要假设利率会一直保持低位而过度拉伸预算。为利率可能上升的可能性留出缓冲。

如果您有投资房产

房产投资者在高利率侵蚀现金流的情况下经历了艰难的几年。较低的利率提供了一些缓解，尽管许多地区的租金收益率仍然具有挑战性。从2025年4月起恢复利息抵扣也有助于改善计算。

2026年RBNZ关键日期

储备银行在全年固定日期公布OCR决定。2026年，请关注以下日期：

每次公告都可能影响房贷利率，因此请在这些日期前几周关注经济评论。

将这些日期添加到您的日历： 下载RBNZ OCR 2026年日期 (.ics) - 适用于Apple日历、Google日历、Outlook和大多数日历应用。

诚实的答案

没有人确切知道12个月后利率会在哪里。经济学家经常预测错误。意外事件——全球冲突、疫情、金融危机——可能打乱最好的预测。

我们可以相当有信心地说的是：利率不太可能在短期内回到2023-2024年6-7%的峰值。OCR可能处于或接近周期低点。渐进式上升比快速上升更有可能。4-5%的固定利率范围是2026年合理的规划区间。

最佳方法是以比今天稍高的利率对预算进行压力测试，锁定适合您情况的期限，并定期与了解您情况的房贷顾问审视您的位置。

您应该怎么做？

与其试图完美把握市场时机，不如专注于您可以控制的事情。

检查您目前的利率，看看您是否支付的比需要的多。考虑您的重新固定策略，如果您想要灵活性，可以考虑分散期限。通过现在多还款来建立缓冲，以减少对未来利率上升的敞口。并与可以帮助您导航选项的顾问交谈。

利率环境已从2023-2024年的峰值大幅改善。虽然我们无法承诺利率将从这里走向何方，但对借款人来说，条件比一段时间以来更有利。