Ano ang Revolving Credit Account at Dapat Mo ba Itong Gamitin?

Ang revolving credit account ay isang flexible na home loan structure na gumagana tulad ng malaking overdraft. Sa halip na magkaroon ng buong mortgage sa fixed schedule, ang isang bahagi (halimbawa, $50,000 ng $500,000 na pautang) ay gumagana bilang revolving facility.

Ang perang ideposito sa account - tulad ng sahod o savings - ay nagbabawas ng interest-bearing balance. Kung ang limit ay $50,000 na may $20,000 sa account, ang interest ay naaangkop lamang sa natitirang $30,000. Ang pamamaraang ito ay nakakatulong na gumana ang pang-araw-araw na pera nang mas epektibo.

Mga Pangunahing Pagkakaiba mula sa Offset Accounts

Ang revolving credit ay naiiba mula sa offset accounts sa mahahalagang paraan. Sa revolving credit, lahat ng iyong kita at gastusin ay dumadaan sa isang account na direktang nagbabawas ng loan balance. Ang offset accounts ay nagkokonekta ng savings sa iyong mortgage, na may interest na kinakalkula sa mortgage balance minus savings total - ang mga pondo ay nananatiling hiwalay.

Sino ang Dapat Mag-isip Tungkol Dito

Ang revolving credit ay angkop para sa mga borrower na may malakas na budgeting discipline, mga may variable income tulad ng self-employed o commission-based workers, mga homeowner na naghahanap ng flexibility at nagpaplanong mag-extra repayments, at mga property investor na nangangailangan ng short-term fund access.

Hindi ito ideal para sa mga nahihirapan sa pagsubaybay ng gastos.

Mga Epektibong Estratehiya sa Pamamahala

Ang pag-set up ng dalawang hiwalay na bank account ay nakakatulong: ang isa ay tumatanggap ng sahod at nagbabayad ng mga fixed bill kasama ang mortgage; ang pangalawa ay humahawak ng daily expenses sa pamamagitan ng lingguhang transfers. Pinapanatili nito ang mataas na account balances habang nililinaw ang ligtas na spending limits.

Pagtatakda ng Iyong Limit

Ang praktikal na paraan ay itakda ang limit sa kung ano ang realistikong kaya mong bayaran sa loob ng 1-2 taon. Kung maaari mong bawasan ang $40,000 sa loob ng dalawang taon, itakda iyon bilang iyong facility level, habang pinapanatili ang natitirang mortgage sa mas mahabang fixed terms na may mas mababang rates.

Pitong Estratehikong Paggamit

1. Pondohan ang Renovations sa mga Yugto: Kumuha lamang ng kailangan mo habang umuusad ang renovation, nagbabayad ng interest lamang sa mga ginamit na bahagi.

2. Bridge Finance para sa Hinaharap na Pagbili ng Bahay: Hawakan ang deposito para sa off-the-plans o section purchases habang binabawasan ang mortgage interest.

3. Pakinisin ang Cashflow para sa Investment Properties: I-buffer ang hindi mahuhulaan na rental expenses nang hindi umaasa sa savings o mamahaling credit cards.

4. Emergency Fund para sa Job/Health Setbacks: Pre-set access sa mga pondo sa panahon ng redundancy, health issues, o business downturn.

5. Short-Term Holding Account: I-park ang mga pondo para sa mga kasal, school fees, o biyahe, binabawasan ang mortgage interest hanggang kailanganin.

6. Pamahalaan ang Fluctuating Income: Ang mga self-employed o commission-based earners ay nagdedeposito ng malalaking bayad, pagkatapos ay nagwi-withdraw sa mga lean months.

7. Mas Matalinong Pagpopondo ng Malalaking Pagbili: Ang paggamit ng revolving credit ay madalas na mas mura kaysa sa personal loans para sa second-hand na mga kotse o hindi inaasahang gastos.

Mga Kalamangan at Kawalan

Mga Kalamangan:

• •Bawasan ang interest sa pamamagitan ng pagpapababa ng daily loan balance
• •Flexible na fund access nang hindi na kailangang mag-apply muli
• •Walang penalties para sa extra repayments
• •Ideal para sa irregular income o projects

Mga Kawalan:

• •Ang floating rates ay maaaring tumaas nang hindi inaasahan
• •Ang madaling credit access ay maaaring mag-encourage ng overspending
• •Ang malabong financial lines ay nagpapahirap sa budgeting
• •Walang hiwalay na savings tracking mechanism

Mga Pangwakas na Pagsasaalang-alang

Ang revolving credit ay nag-aalok ng makabuluhang interest-saving potential at repayment flexibility para sa mga disiplinadong user na gustong mas mabilis na bayaran habang pinapanatili ang fund access. Gayunpaman, kung malamang na ituturing mo ang available credit bilang spending money, maaari itong makasira sa iyong mga financial goals.