Pag-fix o Pag-refix ng Iyong Mortgage: 3 Tanong Bago Mag-lock In

Totoo, ang pag-refix ng mortgage mo ay hindi masyadong exciting. Pero kahit kulang sa glamour kumpara sa pagbili ng bahay, ito ay significant financial decision na nararapat ng maingat na pag-iisip bago mag-lock in ng rates.

Pagkakaiba ng Refix vs. Refinance

Ang refix ay nangangahulugang pagkuha ng bagong rate sa kasalukuyan mong lender nang walang application fees, habang ang refinancing ay paglipat sa ibang bank na may buong application at potential valuations.

Kasalukuyang Konteksto ng Market

Ang fixed rates sa kasalukuyan ay nasa 4.45-4.50%, bumaba mula sa peaks ng 2024. Ang Reserve Bank forecasts ay nagpapakita na ang rates ay malapit na sa cycle bottom, na may potensyal para sa isang huling cut bago mag-stabilize sa 2026. Ang floating rates ay nananatiling significantly mas mataas sa 5.30-6.00%.

Mekanismo ng Refix

Maaaring mag-lock ang borrowers ng bagong rates hanggang 60 araw bago matapos ang kasalukuyang term. Nag-aalok ang banks ng online options, direct contact, o mortgage adviser consultation. Ang ilang lenders ay nagbibigay ng rate guarantees, automatic na inaapply ang mas mababang rates kung bumaba bago magsimula ang bagong term.

Tatlong Kritikal na Tanong

Tanong 1: Interest Rate Outlook

Ang six-month fixed rates sa kasalukuyan ay mga 45 basis points mas mataas kaysa sa 1 at 2-year rates. Ang market signal na ito ay nagpapahiwatig ng limitadong karagdagang pagbaba, na pabor sa longer-term fixes para sa mga nagbibigay-prioridad sa certainty.

Mga bentahe ng fixed: Certainty sa repayment, proteksyon laban sa rate increases, predictable budgeting

Mga bentahe ng floating: Agarang benepisyo mula sa rate drops, flexibility ng payment, walang break-fee restrictions

Tanong 2: Multi-Account Coordination

Ang pag-stagger ng refix dates sa maraming mortgage accounts ay nagsasabog ng risk at pinipigilan ang sabay-sabay na payment shocks.

Tanong 3: Mga Pagbabago sa Buhay Sa Loob ng 1-2 Taon

Kabilang sa mga konsiderasyon:

• •Mga plano sa pagbenta: Ang maagang pag-alis ay nagti-trigger ng substantial break fees sa fixed terms
• •Mga pagbabago sa income: Ang growth ay nagbibigay-daan sa increased repayments; ang uncertainty ay pabor sa flexibility
• •Lump sums: Ang pre-refix principal payments ay nagpapababa ng loan balances nang walang penalties
• •Family planning: Ang parental leave at childcare costs ay nangangailangan ng budget accommodation

Karagdagang Strategic Approaches

Mortgage Splitting: Paghahati ng mortgage mo sa iba’t ibang terms-halimbawa, $350,000 sa 2-year fixed para sa stability at $150,000 floating o 1-year fixed para sa flexibility.

Flexible Features: Karamihan ng lenders ay nagpapahintulot ng 20% repayment increases sa fixed periods nang walang penalties, nagpapahintulot ng mas mabilis na principal reduction.

Mga Rekomendasyon sa Kasalukuyang Market

• •1-2 year fixes ang nakakakuha ng mababang rates habang pinapanatili ang reasonable flexibility
• •2-3 year fixes ay angkop para sa mga nangangailangan ng certainty
• •Iwasan ang floating maliban kung ang specific circumstances ay nagbibigay-katwiran sa premium costs
• •Ang 6-month terms ay nangangailangan ng pag-iingat dahil sa mas mataas na rates versus mas mahabang alternatives