सच में, अपना mortgage refix करना exciting नहीं लग सकता। लेकिन घर खरीदने से कम glamorous होने के बावजूद, यह एक significant annual financial decision है जो rates lock करने से पहले careful consideration deserve करती है।
Refix vs. Refinance में अंतर
Refix का मतलब है अपने current lender के साथ बिना application fees के new rate secure करना, जबकि refinancing में different bank में जाना शामिल है full application और potential valuations के साथ।
Current Market Context
Fixed rates वर्तमान में लगभग 4.45-4.50% हैं, 2024 peaks से नीचे। Reserve Bank forecasts बताते हैं कि rates अपने cycle low के करीब हैं, 2026 में stabilize होने से पहले एक final cut की संभावना है। Floating rates काफी higher रहती हैं 5.30-6.00% पर।
Refix Mechanics
Borrowers अपने current term end होने से 60 दिन पहले तक new rates lock कर सकते हैं। Banks online options, direct contact, या mortgage adviser consultation offer करते हैं। कुछ lenders rate guarantees provide करते हैं, automatically lower rates apply करते हैं अगर new term शुरू होने से पहले rates गिरती हैं।
तीन Critical Questions
Question 1: Interest Rate Outlook
Six-month fixed rates वर्तमान में 1 और 2-year rates से लगभग 45 basis points higher हैं। यह market signal limited further drops suggest करता है, certainty को priority देने वालों के लिए longer-term fixes को favor करता है।
Fixed के फायदे: Repayment certainty, rate increases से protection, predictable budgeting
Floating के फायदे: Rate drops से immediate benefit, payment flexibility, कोई break-fee restrictions नहीं
Question 2: Multi-Account Coordination
Multiple mortgage accounts पर different refix dates stagger करना risk spread करता है और simultaneous payment shocks prevent करता है।
Question 3: अगले 1-2 Years में Life Changes
Considerations में शामिल हैं:
- •Sale plans: Fixed terms के दौरान early exit substantial break fees trigger करती है
- •Income changes: Growth increased repayments allow करती है; uncertainty flexibility favor करती है
- •Lump sums: Pre-refix principal payments बिना penalties के loan balances reduce करती हैं
- •Family planning: Parental leave और childcare costs budget accommodation require करती हैं
Additional Strategic Approaches
Mortgage Splitting: अपना mortgage different terms में divide करना, उदाहरण के लिए, $350,000 2-year fixed पर stability के लिए और $150,000 floating या 1-year fixed पर flexibility के लिए।
Flexible Features: ज्यादातर lenders fixed periods के दौरान बिना penalties के 20% repayment increases allow करते हैं, faster principal reduction enable करते हैं।
Current Market Recommendations
- •1-2 year fixes low rates capture करती हैं while reasonable flexibility maintain करती हैं
- •2-3 year fixes certainty चाहने वालों के लिए suit करती हैं
- •Floating avoid करें unless specific circumstances premium costs justify करती हैं
- •6-month terms caution require करती हैं higher rates को देखते हुए versus longer alternatives
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