Mortgage Protection Insurance: Sulit Ba Ito?

Ang mortgage protection insurance ay madalas na inaalok kapag kumuha ka ng mortgage. Nangangako ito na sasakupin ang iyong mortgage payments kung ikaw ay mamatay, maging disabled, o mawalan ng trabaho. Pero ito ba ang pinakamahusay na paraan para protektahan ang iyong pamilya at bahay? Ang pag-unawa kung paano nagkukumpara ang mortgage protection sa mga alternatives ay tumutulong sa iyong gumawa ng tamang desisyon.

Ang convenience ay may kasamang gastos. Maaaring may mas magandang options.

Ano ang Sinasakop ng Mortgage Protection

Ang mortgage protection insurance ay karaniwang sumasakop ng tatlong scenarios: kamatayan, disability, at minsan ay redundancy. Kung mangyari ang alinman sa mga events na ito, binabayaran ng insurance ang iyong mortgage para sa isang period o nagbabayad ng lump sum.

Ang death cover ay nagbabayad ng bahagi o lahat ng iyong mortgage balance kung ikaw ay mamatay. Ang disability cover ay nagbabayad ng mortgage payments kung hindi ka makapagtrabaho dahil sa sakit o injury. Ang redundancy cover ay nagbabayad para sa limited period kung mawalan ka ng trabaho.

Ang specifics ay significantly nag-iiba sa mga policies. May ilang nag-aalok ng comprehensive coverage; ang iba ay medyo limited.

Paano Ito Naiiba sa Standard Insurance

Ang standard life insurance ay nagbabayad ng lump sum sa iyong beneficiaries nang walang restriction sa paggamit. Ang mortgage protection ay madalas na nagbabayad lamang para sa iyong mortgage.

Ang standard income protection ay nagbabayad ng percentage ng iyong income. Ang mortgage protection ay maaaring mag-cover lamang ng mortgage payments, na nag-iiwan ng ibang expenses na hindi natutulungan.

Ang limited na nature ng mortgage protection ay maaaring mag-iwan ng gaps sa iyong overall protection kahit na covered ang iyong mortgage.

Cost Comparison

Ang mortgage protection ay madalas na mas mahal kaysa equivalent standard insurance. Ang mga banks at lenders ay nagdadagdag ng margin sa insurance na binebenta nila, na ginagawa itong mas hindi competitive kaysa sa direktang pagbili ng insurance.

Ikumpara ang quotes para sa equivalent cover mula sa insurers sa mortgage protection na inaalok ng iyong lender. Maaaring makakita ka ng substantial savings.

Ang convenience ng bundled mortgage protection ay may presyo. Ang presyong iyon ay maaaring hindi worth paying.

Flexibility Considerations

Ang mortgage protection ay nakatali sa iyong mortgage. Kung ikaw ay mag-refinance sa ibang lender o bayaran ang iyong mortgage nang maaga, ang iyong cover ay magtatapos.

Ang standard life insurance ay nananatili sa iyo anuman ang iyong mortgage situation. Maaari kang magpalit ng lender nang hindi nakakaapekto sa iyong cover.

Kung significantly bumaba ang iyong mortgage balance, maaaring nagbabayad ka ng mas maraming cover kaysa kailangan mo. Ang standard insurance ay maaaring i-adjust; ang mortgage protection ay madalas na hindi.

Redundancy Cover Limitations

Ang redundancy cover sa mortgage protection policies ay madalas na medyo limited. Karaniwang nagbabayad lamang ito ng ilang buwan at may strict eligibility requirements.

Maaaring hindi ka covered kung ikaw ay self-employed, nasa fixed-term contract, o kung ang redundancy ay foreseeable nang kinuha mo ang policy.

Ang pag-build ng sarili mong emergency fund ay maaaring magbigay ng mas magandang redundancy protection kaysa insurance na may limited payouts at exclusions.

Kailan Angkop ang Mortgage Protection

Kung hindi ka makakuha ng standard insurance dahil sa health issues, ang mortgage protection ay maaaring available na may simplified underwriting. Maaaring ito ay valuable kung hindi ka makakuha ng ibang cover.

Kung gusto mo ng simple, automatic cover nang hindi naghahanap, ang convenience ng lender-provided insurance ay may ilang value, kahit na nagbabayad ka para sa convenience na iyon.

Para sa ilang tao, ang psychological comfort ng pagkaalam na ang kanilang mortgage ay specifically protected ay mas mahalaga kaysa sa cost considerations.

Mas Magandang Alternatives

Ang standard life insurance na may sum insured na katumbas ng iyong mortgage ay nagbibigay ng equivalent death cover, madalas sa mas mababang cost, na may mas flexibility.

Ang income protection ay sumasakop hindi lamang ng iyong mortgage kundi lahat ng iyong expenses kung hindi ka makapagtrabaho. Ito ay mas comprehensive na protection.

Ang pag-build ng emergency fund ay mas mahusay na tumutugon sa redundancy risks kaysa limited insurance cover.

Paggawa ng Iyong Desisyon

Huwag automatically tanggapin ang mortgage protection dahil inaalok ito sa mortgage signing. Maglaan ng oras para maintindihan kung ano ang binibili mo at ikumpara ang alternatives.

Isaalang-alang ang iyong overall protection needs, hindi lamang ang iyong mortgage. Ang comprehensive protection plan ay tumutugon sa iba’t ibang risks nang mas epektibo kaysa mortgage-specific cover.

Kung pipiliin mo ang mortgage protection, maintindihan kung ano mismo ang covered, kung ano ang excluded, at kung magkano ang binabayaran mo kumpara sa alternatives.