Mortgage protection insurance अक्सर तब offer होता है जब आप mortgage लेते हैं। यह promise करता है कि अगर आप die हों, disabled हों, या job lose करें तो आपके mortgage payments cover करेगा। लेकिन क्या यह आपकी family और घर को protect करने का best way है? Mortgage protection alternatives से कैसे compare होता है यह समझना आपको informed decision लेने में help करता है।
Convenience की cost होती है। Better options हो सकते हैं।
Mortgage Protection क्या Cover करता है
Mortgage protection insurance typically तीन scenarios cover करता है: death, disability, और sometimes redundancy। अगर इनमें से कोई event होता है, insurance आपके mortgage को एक period के लिए pay करता है या lump sum pay out करता है।
Death cover आपके die होने पर आपके mortgage balance का कुछ या सब pay off करता है। Disability cover अगर आप illness या injury के कारण काम नहीं कर सकते तो mortgage payments pay करता है। Redundancy cover अगर आप job lose करते हैं तो limited period के लिए pay करता है।
Policies के बीच specifics significantly vary करती हैं। कुछ comprehensive cover offer करती हैं; other काफी limited हैं।
Standard Insurance से कैसे Different है
Standard life insurance आपके beneficiaries को lump sum pay करता है use पर कोई restrictions नहीं। Mortgage protection अक्सर सिर्फ आपके mortgage की तरफ pay करता है।
Standard income protection आपकी income का percentage pay करता है। Mortgage protection सिर्फ mortgage payments cover कर सकता है, other expenses unaddressed छोड़कर।
Mortgage protection की restricted nature आपकी overall protection में gaps छोड़ सकती है भले ही आपका mortgage covered हो।
Cost Comparison
Mortgage protection अक्सर equivalent standard insurance से more expensive होता है। Banks और lenders जो insurance sell करते हैं उसमें margin add करते हैं, उसे directly insurance buy करने से less competitive बनाते हुए।
Insurance companies से equivalent cover के quotes अपने lender द्वारा offered mortgage protection से compare करें। आपको substantial savings मिल सकती हैं।
Bundled mortgage protection की convenience की price है। वह price pay करने worth नहीं हो सकती।
Flexibility Considerations
Mortgage protection आपके mortgage से tied है। अगर आप different lender के साथ refinance करते हैं या अपना mortgage early pay off करते हैं, आपका cover end हो जाता है।
Standard life insurance आपकी mortgage situation के regardless आपके साथ रहता है। आप अपना cover affect किए बिना lenders change कर सकते हैं।
अगर आपका mortgage balance significantly reduce होता है, आप जितना जरूरी है उससे ज्यादा cover के लिए pay कर रहे हो सकते हैं। Standard insurance adjust हो सकता है; mortgage protection अक्सर नहीं।
Redundancy Cover Limitations
Mortgage protection policies में redundancy cover अक्सर काफी limited होता है। यह typically सिर्फ कुछ months के लिए pay करता है और strict eligibility requirements होते हैं।
अगर आप self-employed हैं, fixed-term contract पर हैं, या policy लेते समय redundancy foreseeable थी तो आप covered नहीं हो सकते।
अपना emergency fund build करना limited payouts और exclusions वाली insurance से better redundancy protection provide कर सकता है।
Mortgage Protection कब Sense बनाता है
अगर आप health issues के कारण standard insurance नहीं ले सकते, mortgage protection simplified underwriting के साथ available हो सकता है। अगर आप otherwise cover नहीं ले सकते तो यह valuable हो सकता है।
अगर आप shopping around के बिना simple, automatic cover चाहते हैं, lender-provided insurance की convenience में कुछ value है, though आप उस convenience के लिए pay करते हैं।
कुछ लोगों के लिए, यह जानने का psychological comfort कि उनका mortgage specifically protected है cost considerations से outweigh करता है।
Better Alternatives
Standard life insurance अपने mortgage के equal sum insured के साथ equivalent death protection provide करता है, अक्सर lower cost पर, more flexibility के साथ।
Income protection सिर्फ आपका mortgage ही नहीं बल्कि आपके सभी expenses cover करता है अगर आप काम नहीं कर सकते। यह more comprehensive protection है।
Emergency fund build करना limited insurance cover से better redundancy risk address करता है।
अपना Decision लेना
Mortgage signing पर automatically mortgage protection accept न करें क्योंकि यह offer होता है। समय लें समझने के लिए कि आप क्या buy कर रहे हैं और alternatives compare करें।
अपनी overall protection needs consider करें, सिर्फ आपका mortgage नहीं। एक comprehensive protection plan mortgage-specific cover से ज्यादा effectively multiple risks address करता है।
अगर आप mortgage protection choose करते हैं, exactly समझें क्या covered है, क्या excluded है, और alternatives के comparison में आप कितना pay कर रहे हैं।
Need Help With Your Insurance?
Our expert advisers will help you find the best adviser for you. Get in touch to be connected with a professional insurance adviser.
Talk to an Adviser
