Stepped vs Level Premiums: Alin ang Mas Bagay Sa Iyo

Sa pagbili ng life insurance o income protection, kailangan mong pumili sa dalawang premium structures: stepped o level premiums. Ang desisyon na ito ay malaking makakaapekto sa kung magkano ang babayaran mo sa mahabang panahon.

Ano ang Stepped Premiums

Ang stepped premiums ay nagsisimula ng mababa at tumataas bawat taon habang tumatanda ka. Kapag bata ka pa, relatively cheap ang premiums dahil statistically mas maliit ang chance mong mag-claim.

Habang tumatanda ka, tataas nang tataas ang premiums. Sa iyong 50s o 60s, maaaring maging napaka-expensive na.

Karamihan ng insurance companies ay nag-aalok ng stepped premiums bilang default dahil mas attractive ang initial cost para sa mga batang buyers.

Ano ang Level Premiums

Ang level premiums ay nananatiling relatively stable sa buong life ng policy. Magbabayad ka ng mas mataas sa simula, kapalit ng mas mababang bayad kapag matanda ka na.

Kino-calculate ng insurance companies ang average rate na considering ang buong expected policy term. Sa simula, nagbabayad ka ng advance para sa lower costs sa future.

Ang level premiums ay usually 30% to 50% mas mataas kaysa stepped premiums sa simula.

Long-Term Cost Comparison

Kahit mas mura ang stepped premiums sa simula, usually mas mahal ito in the long run. Kung hawak mo ang policy nang higit sa 15 hanggang 20 taon, ang level premiums ay usually mas mababang total cost.

Halimbawa, isang 35-year-old na bumibili ng income protection insurance:

• •Stepped premiums: $80/month sa unang taon, maaaring tumaas hanggang $400/month sa edad 65
• •Level premiums: $150/month sa buong duration ng policy

Sa loob ng 30 taon, ang level option ay usually nagbabayad ng mas maliit na total kahit mas mataas ang start.

Kailan Pumili ng Stepped Premiums

Ang stepped premiums ay angkop kung:

• •Mahigpit ang budget mo ngayon
• •Inaasahan mong tataas ang income mo sa darating na taon
• •Planado mong hawakan lamang ang insurance sa limited time
• •Planado mong i-cancel kapag hindi na kailangan

Kung magbabawas ka ng coverage sa iyong 40s dahil nag-independent na ang mga anak o nabayaran na ang mortgage, maaaring mas may sense ang stepped premiums.

Kailan Pumili ng Level Premiums

Ang level premiums ay angkop kung:

• •Planado mong hawakan ang insurance sa mahabang panahon
• •Gusto mo ng predictable na budget
• •Nasa 30s o early 40s ka
• •Nag-aalala ka na maging unaffordable ang premiums kapag matanda ka na

Kung planado mong panatilihin ang insurance hanggang retirement, ang level premiums ay usually makakatipid ng malaking pera.

Age Factor

Mahalaga ang edad mo sa pagbili. Para sa mga 20s, mas significant ang initial savings mula sa stepped premiums. Para sa mga 40s, mas maliit ang gap at naging mas attractive ang level option.

Kung higit ka ng 50, maaaring wala nang sapat na oras ang level premiums para mabawi ang mas mataas na initial cost. Maaaring mas angkop ang stepped premiums.

Combined Approach

Gumagamit ang ilang tao ng combined approach. Maaari nilang bilhin ang core coverage amount sa level basis, tapos magdagdag ng extra coverage na may stepped premiums.

Nagbibigay ito ng mas mataas na total coverage habang bata, na ang stepped portion ay maaaring i-cancel kapag naging mahal, habang pinapanatili ang stable core protection.

Kausapin ang iyong insurance adviser kung angkop ang approach na ito sa iyong situation.

Conversion Options

Pinapayagan ng ilang insurance companies na mag-convert mula stepped papuntang level premiums nang walang bagong health assessment. Valuable ito dahil pinapayagan kang i-lock ang affordable initial rates, tapos mag-convert kapag tumaas ang income.

Tanungin ang iyong insurer tungkol sa kanilang conversion policy. Hindi lahat ng companies ay nag-aalok nito, at ang terms ay iba-iba.

I-evaluate ang Sarili Mong Situation

Isaalang-alang ang iyong income trajectory, gaano katagal kailangan ang insurance, budget constraints, at kung malamang na i-cancel ang policy habang tumatanda.

Walang universally correct na sagot. Ang tamang choice ay depende sa iyong specific situation at priorities.

Maaaring tulungan ka ng financial adviser o insurance specialist na mag-model ng iba-ibang scenarios para makagawa ng informed decision.