Introduction
New Zealand में life, disability या trauma insurance लेते समय, सबसे important decisions में से एक stepped और level premium structures के बीच choose करना है। यह choice significantly affect करती है कि आप policy lifetime में कितना pay करते हैं।
Stepped Premiums क्या हैं?
Stepped premiums (जिन्हें age-based premiums भी कहते हैं) cheaper start होती हैं और हर साल बढ़ती जाती हैं जैसे-जैसे आप older होते हैं। ये आपकी current age पर based calculate होती हैं, age के साथ risk बढ़ता है।
Stepped Premiums के Advantages
- •Lower upfront cost, शुरू में more affordable
- •अगर आप अभी tight budget पर हैं तो suits करती हैं
- •अगर आपको shorter period के लिए cover चाहिए तो good
- •Needs change होने पर cover adjust करने की flexibility
Stepped Premiums के Disadvantages
- •Age के साथ significantly expensive होती जाती हैं
- •50s और 60s में premiums unaffordable हो सकती हैं
- •Total lifetime cost often level premiums से exceed होता है
- •जब आपको सबसे ज्यादा जरूरत हो तब policy cancel हो सकती है
Level Premiums क्या हैं?
Level premiums outset पर calculate होती हैं आपकी starting age के basis पर और relatively stable रहती हैं (हालांकि inflation या insurer reviews से still बढ़ सकती हैं)। आप initially ज्यादा pay करते हैं लेकिन later dramatic increases avoid करते हैं।
Level Premiums के Advantages
- •Predictable, budgetable costs
- •Usually policy length पर total में cheaper
- •Retirement age में cover maintain करना easier
- •Age-related increases से protection
Level Premiums के Disadvantages
- •Higher initial cost
- •Short term में expensive लग सकता है
- •अगर आप policy early cancel करें तो less advantageous
Long-Term Cost Comparison
$500,000 life insurance के लिए यह example consider करें:
| Age | Annual Stepped Premium | Annual Level Premium |
|---|---|---|
| 30 | $350 | $650 |
| 40 | $550 | $680 |
| 50 | $1,100 | $710 |
| 60 | $2,800 | $750 |
30 years में, stepped premiums often level premiums से 50% या ज्यादा total होती हैं।
कौन सा Type आपके लिए Right है?
Stepped Premiums Choose करें अगर:
- •आप अभी limited budget पर हैं
- •आपको सिर्फ 10-15 years cover चाहिए
- •आप later review और potentially convert करने के लिए commit कर सकते हैं
- •आपकी income significantly बढ़ेगी
Level Premiums Choose करें अगर:
- •आप अभी higher payments afford कर सकते हैं
- •आप retirement और beyond तक cover चाहते हैं
- •आप budget predictability value करते हैं
- •आप long-term total costs minimize करना चाहते हैं
Combination Strategy
Many New Zealanders combined approach use करते हैं:
- •Core long-term cover के लिए level premiums
- •Temporary additional cover (जैसे mortgage years) के लिए stepped premiums
यह strategy affordability को long-term protection के साथ balance करती है।
Inflation और Insurer Reviews का Role
Level premiums भी totally fixed नहीं हैं। Insurers rates adjust कर सकते हैं:
- •Economic factors और inflation के कारण
- •Claims experience changes के कारण
- •Regulatory changes के कारण
हालांकि, ये adjustments generally age-related stepped increases से minor होते हैं।
Conversion Options
Many policies stepped से level premiums में convert करने allow करती हैं:
- •Usually certain age तक available (often 55-65)
- •Conversion के समय age basis पर premiums recalculate होती हैं
- •अगर finances improve हों तो good strategy हो सकती है
Conversion options के लिए अपनी policy check करें।
Next Steps
Right premium structure determine करने के लिए:
एक adviser different scenarios model करके show कर सकता है कि each structure के under total cost of ownership क्या होगी।
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