Comprendre les Frais KiwiSaver et Leur Impact sur Votre Solde

Pourquoi les Frais KiwiSaver Comptent

Les frais KiwiSaver peuvent sembler petits mais ils composent au fil des décennies. Une différence de 1% en frais pourrait signifier des dizaines de milliers de dollars de moins à la retraite.

Comprendre les frais vous aide à évaluer si votre fournisseur offre un bon rapport qualité-prix ou si changer pourrait améliorer vos résultats.

Types de Frais KiwiSaver

Frais de Gestion

Ce sont des frais continus pour gérer vos investissements. Ils sont généralement exprimés en pourcentage annuel des actifs sous gestion.

Les frais de gestion couvrent :

• •La recherche d'investissement et les décisions
• •Le trading et le rééquilibrage de portefeuille
• •L'administration du fonds
• •L'accès aux équipes d'investissement professionnelles

Frais d'Administration

Les frais fixes pour maintenir votre compte, généralement 1-3 $ par mois, quelle que soit la taille du solde.

Ceux-ci couvrent les relevés, les communications membres et l'administration de base du compte.

Frais de Performance

Certains fonds facturent des frais supplémentaires quand ils surperforment un indice de référence. Ceux-ci peuvent ajouter significativement aux coûts dans les bonnes années.

Les frais de performance alignent les intérêts des gestionnaires avec les vôtres mais augmentent le coût total.

Comment les Frais Sont Présentés

Coût Annuel Total (CAT)

Le moyen standard de comparer les frais entre fournisseurs. Il combine tous les frais en un seul pourcentage.

Par exemple, si votre CAT est de 1,5% et que vous avez 50 000 $, vous payez environ 750 $ en frais annuellement.

Ratio de Frais de Gestion (RFG)

Similaire au CAT mais peut exclure certains frais. Vérifiez ce qui est inclus lors de la comparaison.

Frais en Dollars

Certains fournisseurs montrent les frais en dollars par membre. Cela peut être trompeur car le coût réel augmente avec votre solde.

Impact des Frais Sur le Temps

Considérez deux fonds identiques sauf pour les frais :

Scénario sur 30 ans avec 100 000 $

• •Frais de 0,5% : Solde final ~528 000 $
• •Frais de 1,5% : Solde final ~432 000 $
• •Frais de 2,5% : Solde final ~353 000 $

La différence de 2% en frais signifie 175 000 $ de moins sur 30 ans !

Frais Bas vs Hauts : Le Débat

Argument pour les Frais Bas

Des recherches montrent que la plupart des fonds à frais élevés ne surperforment pas consistemment les alternatives à frais bas. Pourquoi payer plus pour des rendements similaires ?

Les fonds indiciels passifs ont généralement les frais les plus bas et performent souvent bien.

Argument pour les Frais Plus Élevés

Certains gestionnaires actifs ajoutent de la valeur par la sélection de titres, la gestion des risques et l'accès à des investissements non disponibles dans les fonds indiciels.

Si un fonds peut consistemment battre son indice de référence de plus que ses frais supplémentaires, cela peut valoir le coût.

Comparer les Fournisseurs sur les Frais

Le site web Sorted de la Commission pour les Marchés Financiers fournit des comparaisons de frais entre les fournisseurs KiwiSaver.

Les frais varient significativement :

• •Fonds passifs à bas coût : 0,3-0,7% CAT
• •Fonds actifs de milieu de gamme : 1,0-1,5% CAT
• •Fonds activement gérés haut de gamme : 1,5-2,5% CAT

Ce Pour Quoi Vous Payez

Les frais plus élevés peuvent inclure :

• •Gestion active et recherche
• •Accès à des investissements alternatifs
• •Service client personnalisé
• •Outils de planification et fonctionnalités de l'application
• •Couverture d'assurance (certains fournisseurs)

Décidez si ces extras vous apportent de la valeur personnellement.

Quand les Frais Comptent Plus

Soldes Plus Grands

1% de 200 000 $ = 2 000 $/an

1% de 20 000 $ = 200 $/an

À mesure que votre solde croît, les frais deviennent plus significatifs en termes absolus.

Horizons Plus Longs

Plus de temps pour que les frais composent signifie un impact plus important. Les jeunes épargnants bénéficient le plus des frais bas.

Fonds Conservateurs

Les rendements attendus plus bas rendent les frais proportionnellement plus importants. Un frais de 1,5% sur un rendement de 4% prend 37,5% de vos gains.

Changer de Fournisseur

Si les frais sont significativement plus élevés que les alternatives sans bénéfice clair, envisagez de changer.

Le processus est simple :

Il n'y a généralement pas de frais pour changer.

Les Frais Ne Sont Pas Tout

Bien que les frais comptent, considérez aussi :

• •Les rendements d'investissement (nets de frais)
• •La gamme de fonds et les options d'investissement
• •Le service client et les outils numériques
• •L'historique et la stabilité du fournisseur
• •Vos besoins spécifiques et préférences

Le fournisseur le moins cher n'est pas automatiquement le meilleur choix si le service ou les rendements sont significativement moins bons.

Restez Informé

Révisez les frais annuellement car les fournisseurs changent parfois leurs structures. Ce qui était compétitif pourrait ne plus l'être.

Vérifiez votre relevé annuel KiwiSaver qui doit divulguer tous les frais payés.