Bright-line test New Zealand में property investors के लिए सबसे important tax considerations में से एक है। यह determine करता है कि आप residential property बेचने से profit पर income tax pay करते हैं या नहीं। यह कैसे work करता है, और कब apply होता है, समझना आपको unexpected tax bills में thousands बचा सकता है।
Bright-Line Test क्या है?
Bright-line test एक property tax rule है जो residential property बेचने से profits tax करती है अगर आप purchase के बाद certain period के अंदर बेचते हैं। अगर आपकी bright-line end date आपकी start date से test period के अंदर fall करती है, तो sale पर कोई भी gain income के रूप में taxed है।
Traditional capital gains tax जो सभी property sales पर apply होती है, के unlike, bright-line test सिर्फ specified period के अंदर बेची गई properties पर apply होता है। Property को test period से ज्यादा hold करें, और bright-line test apply नहीं होता।
Current Rules: 2-Year Test Period (1 July 2024 से)
1 July 2024 से, bright-line test period सभी residential property के लिए 2 years है, चाहे आपने कब purchase की हो।
Practical terms में, अगर आप purchase के 2 years के अंदर बेचते हैं, तो कोई भी profit taxable है। अगर आप 2 years बाद बेचते हैं, तो bright-line test apply नहीं होता। Importantly, 2-year period अब सभी properties पर apply होता है, including जो originally previous longer test periods के under purchase की गई थीं।
Test Period कैसे Calculate होती है
Start Date (Clock कब शुरू होता है)
Standard purchase के लिए, bright-line period title आपको transfer होने की date से शुरू होती है, typically settlement date, न कि जब आपने sale and purchase agreement sign की।
कुछ special cases हैं जिनके बारे में aware रहें। Off-the-plan purchases के लिए, period usually construction completion के बाद title transfer होने पर start होती है। Subdivisions में complex rules involve हैं जहां आपको tax advice seek करनी चाहिए। Inherited property के लिए, आप fresh start करने के बजाय original owner की start date inherit कर सकते हैं।
End Date (Clock कब रुकता है)
Bright-line period end होती है जब आप property बेचने के लिए binding sale and purchase agreement enter करते हैं। यह important है, यह agreement date है, settlement date नहीं।
Bright-Line Gains पर Tax Rates
अगर bright-line test apply होता है, तो आपका profit आपकी marginal income tax rate पर taxed है:
| Taxable Income | Tax Rate |
|---|---|
| $0 - $14,000 | 10.5% |
| $14,001 - $48,000 | 17.5% |
| $48,001 - $70,000 | 30% |
| $70,001 - $180,000 | 33% |
| $180,001+ | 39% |
क्योंकि property gains आपकी regular income में add होते हैं, significant property profit आपको higher tax bracket में push कर सकता है।
Main Home Exclusion
Bright-line test आपके main home पर apply नहीं होता अगर यह ownership period throughout predominantly आपकी primary residence के रूप में use हुआ है।
Main home exclusion के लिए qualify करने के लिए, property आपकी principal place of residence होनी चाहिए और आपको own करने के time के 50% से ज्यादा वहां रहना होगा। Land area 4,500 square metres से under होनी चाहिए।
Other Exclusions
Inherited Property
अगर आप residential property inherit करते हैं, तो bright-line test generally apply नहीं होता जब आप उसे बेचते हैं।
Relationship Property
Relationship property settlement के part के रूप में transfer की गई property typically excluded है।
Business Premises
Commercial properties और business premises bright-line test से excluded हैं।
Investment Strategy Considerations
Holding Period Planning
Bright-line test अब 2 years पर है, बेचने से पहले 2 years से just over hold करना significant tax difference बना सकता है।
Interest Deductibility Connection
1 April 2025 से, residential investment property loans पर interest फिर से 100% deductible है।
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