अपनी Insurance Review करना: Coverage कब और क्यों Reassess करें

Regular Insurance Reviews क्यों Matter करती हैं

Insurance set-and-forget product नहीं है। आपकी life change होती है, और आपकी coverage भी change होनी चाहिए। Under-insurance एक common problem है जहां लोग discover करते हैं कि उनकी coverage claim time पर inadequate है।

कितनी बार Insurance Review करें

Annually: कम से कम साल में एक बार review schedule करें। Ideal timing often होता है:

• •जब आपको policy renewal मिले
• •New year financial planning के दौरान
• •Annual budget review के समय

Major life events के तुरंत बाद: कुछ changes immediate review need trigger करते हैं।

जो Life Events Review Trigger करते हैं

Marriage या Civil Partnership

• •Partner's financial protection needs add हो सकती हैं
• •Beneficiary provisions update होनी चाहिए
• •Combined obligations coverage needs change करती हैं

बच्चे होना

• •Replacement income ज्यादा critical हो जाती है
• •Longer cover terms जरूरी हो सकते हैं
• •Education costs factor in होने चाहिए

घर खरीदना

• •Mortgage cover ensure करता है family home रखे
• •Building और contents insurance जरूरी हो जाती है
• •Debt structures change होती हैं

Career या Income Changes

• •Income increases में under-insurance हो सकती है
• •Occupation changes risk assessments affect करती हैं
• •Self-employment में different coverage needs होती हैं

Divorce या Separation

• •Beneficiary designations update होनी चाहिए
• •Coverage responsibilities change हो सकती हैं
• •Individual financial obligations restructure होती हैं

Debt Repayment या New Borrowing

• •Loans pay down होने पर mortgage cover needs change होती हैं
• •New loans में additional coverage जरूरी हो सकती है

Inheritance या Significant Financial Change

• •Larger assets में more protection जरूरी हो सकती है
• •More wealth के साथ coverage needs actually decrease हो सकती हैं

Health Changes

• •New health conditions insurability affect कर सकती हैं
• •Existing cover ज्यादा valuable हो सकता है
• •Health change होने से पहले additional cover जरूरी हो सकता है

Reviews के दौरान क्या Check करें

Coverage Amounts

• •क्या life insurance death benefit sufficient है?
• •क्या income protection adequate income replace कर रही है?
• •क्या trauma cover potential needs meet करता है?

Premiums

• •क्या आप competitive rates pay कर रहे हैं?
• •क्या better products available हैं?
• •क्या आप current premiums afford कर सकते हैं?

Policy Terms

• •क्या definitions still appropriate हैं?
• •क्या कोई concerning exclusions हैं?
• •क्या claim conditions समझ में आती हैं?

Beneficiary Nominations

• •क्या beneficiaries correct हैं?
• •क्या beneficiaries के बीच appropriate split है?
• •क्या backup beneficiaries named हैं?

Avoid करने के Common Mistakes

1. Outdated Cover रखना

जब आप single थे तब का cover probably family के साथ suit नहीं करता।

2. Wait Periods बहुत लंबे बढ़ाना

While longer wait periods premiums reduce करती हैं, ensure करें आपके पास cover करने के लिए enough savings हैं।

3. Riders Ignore करना

Policy riders review करें जैसे Guaranteed Future Cover जो बिना medical underwriting cover increases allow करता है।

4. Indexation भूलना

कुछ policies में inflation indexation होती है। Ensure करें यह appropriate है या opt out करें अगर cover already adequate है।

5. Market Compare न करना

Insurance products improve होते हैं। Periodically alternatives compare करने से better value मिल सकती है।

Insurance Adviser के साथ Work करना

Regular reviews insurance adviser के साथ easier हैं जो:

• •Current needs के against आपकी cover compare कर सकते हैं
• •Coverage gaps identify कर सकते हैं
• •Premium savings find कर सकते हैं
• •Policies appropriate रहें ensure कर सकते हैं

Many advisers existing clients को free annual reviews offer करते हैं।

अपनी Insurance Needs Document करना

Simple insurance review document create करें:

• •All current policies की list (provider, policy number, cover, premium)
• •Last review के बाद life events
• •Income या debts में changes
• •Current health details
• •Beneficiary nominations

यह document reviews efficient बनाता है और ensure करता है कुछ miss न हो।

Next Steps

अपनी insurance review करने के लिए:

Regular reviews ensure करती हैं कि जब जरूरत हो तब आपके पास right cover हो।