Understanding Insurance Waiting Periods: Ano ang Dapat Mong Malaman sa New Zealand

Ang insurance waiting periods ay ang oras na kailangan mong hintayin pagkatapos makuha ang policy bago magsimula ang coverage o mabayaran ang claims. Mahalaga ang pag-unawa sa mga waiting periods na ito para matiyak na may coverage ka kapag kailangan mo ito.

Ano ang Waiting Period

Ang waiting period, kilala rin bilang exclusion period o stand-down period, ay period ng oras kung saan hindi ka maaaring mag-claim ng certain types ng claims sa new policy.

Sa panahong ito, nagbabayad ka ng premiums pero ang ilang coverage ay hindi pa fully effective. Pinoprotektahan nito ang insurers mula sa mga taong kukuha ng policies dahil alam nilang mag-claim sila kaagad.

Ang iba-ibang types ng insurance ay may iba-ibang types ng waiting periods na nagsisilbi ng iba-ibang purposes.

Income Protection Waiting Periods

Ang income protection insurance ay may dalawang types ng waiting periods. Una ay ang initial exclusion period bago magsimula ang coverage. Pangalawa ay ang waiting period bago magbayad ang claim.

Ang initial exclusion period ay karaniwang 14 hanggang 90 araw. Sa panahong ito, ang known pre-existing conditions ay maaaring hindi ma-cover.

Ang claim waiting period ay ang oras na kailangan mong hindi makapagtrabaho bago makatanggap ng payments. Ang common options ay mula dalawang linggo hanggang dalawang taon. Ang mas mahabang waiting periods ay nangangahulugang mas mababang premiums.

Pagpili ng Claim Waiting Period

Ang mas maikling waiting periods (tulad ng dalawa o apat na linggo) ay nangangahulugang makakatanggap ka ng payments nang mas mabilis kung hindi ka makapagtrabaho. Pero mas mataas ang premiums.

Ang mas mahabang waiting periods (tulad ng tatlong buwan o anim na buwan) ay nangangahulugang kailangan mo ng mas maraming savings para tulay ang gap, pero mas mababa nang malaki ang premiums.

Itugma ang iyong waiting period sa iyong emergency fund. Kung may tatlong buwan na expenses savings ka, ang tatlong buwang waiting period ay maaaring angkop.

Health Insurance Waiting Periods

Ang health insurance ay karaniwang may waiting periods para sa pre-existing conditions. Maaaring mula ilang buwan hanggang ilang taon ang mga ito.

Ang ilang policies ay may waiting periods para sa certain treatments kahit walang pre-existing condition. Halimbawa, ang maternity coverage ay maaaring may 12-month waiting period.

Para sa new policies, ang certain elective treatments ay maaaring hindi covered kaagad. Suriin ang policy wording para maintindihan ang exact timelines.

Trauma Insurance Waiting Periods

Ang trauma insurance, kilala rin bilang critical illness insurance, ay karaniwang may 90-day waiting period para mag-take effect. Kung na-diagnose ang covered condition sa loob ng unang 90 araw, maaaring hindi ito mabayaran.

Pinipigilan nito ang mga taong may symptoms ng undiagnosed condition na mag-claim kaagad pagkatapos magsimula ang coverage.

Pagkatapos ng waiting period, kung na-diagnose ka ng covered condition, nagbabayad ang policy nang normal.

Life Insurance Waiting Periods

Ang life insurance ay karaniwang walang standard initial waiting period pero usually may two-year exclusion para sa suicide.

Kung ang policyholder ay namatay dahil sa suicide sa loob ng dalawang taon ng policy start, ang insurance ay usually hindi nagbabayad o nagre-refund lang ng premiums.

Ang exclusion na ito ay idinisenyo para pigilan ang mga taong kukuha ng policies sa desperate state of mind na may plano na tapusin ang kanilang buhay sa lalong madaling panahon.

TPD Waiting Periods

Ang total permanent disability insurance ay usually may 90-day initial waiting period bago magsimula ang coverage.

Kapag nagsimula na, maaaring kailangan mong patunayan na ang iyong disability ay tumagal ng certain period (usually tatlo hanggang anim na buwan) bago magawa ang payout.

Tinitiyak nito na ang condition ay talagang permanent at hindi pansamantalang injury o illness.

Pre-existing Condition Exclusions

Ang pre-existing condition exclusions ay isang type ng waiting period. Maaaring permanent ang mga ito (ang condition ay hindi na talaga covered) o time-limited (maaaring ma-cover pagkatapos ng certain period).

Ang ilang insurers ay nag-aalok ng opportunity na i-review ang pre-existing condition exclusions pagkatapos ng claim-free period. Ang iba ay nagpapanatili ng exclusions permanently.

Ang full disclosure ng iyong health history ay makakatulong na makakuha ng clarity tungkol sa kung ano ang covered at hindi.

Stepped Benefit Waiting Periods

Ang ilang income protection policies ay gumagamit ng stepped benefits. Ibig sabihin nito ay mas mababang benefits para sa unang ilang linggo o buwan, tapos tumataas sa full amount.

Maaari nitong mapababa ang premiums habang pinananatili ang mas maikling claim waiting period. Partial protection sa simula, mas marami mamaya.

Suriin ang policy wording para maintindihan ang exact structure ng anumang stepped benefit arrangement.

Waiting Period Strategies

Ang pagtugma ng mas mahabang waiting periods sa emergency savings ay maaaring magpababa ng premiums habang pinananatili ang protection. Kalkulahin ang iyong monthly expenses at mag-save nang naaangkop.

Ang ilang employers ay nag-aalok ng sick leave na maaaring tumalab sa insurance waiting periods. Kung may enough accumulated sick leave ka, maaari kang pumili ng mas mahabang waiting period para makatipid sa premiums.

Isaalang-alang ang iyong ibang coverage. Ang ACC ay nagbibigay ng income replacement halos kaagad pagkatapos ng accidents. Ang iyong insurance waiting period ay maaaring mag-overlap sa ACC coverage.

Ano ang Nangyayari sa Panahon ng Waiting Period

Sa panahon ng waiting period, nagbabayad ka ng premiums pero maaaring hindi ka maka-claim ng certain claims. Magpatuloy na pamahalaan nang honest ang iyong health at work ability.

Kung maging unable to work ka dahil sa new condition, ang waiting period ay applicable. Ang waiting period ay counted mula sa petsa ng iyong incapacity, hindi sa policy start date.

I-document nang honest kung kailan nagsimula ang iyong condition. Tumutulong ito na smooth ang claims processing.

Pagpili ng Tamang Waiting Period

Isaalang-alang ang mga sumusunod na factors:

• •Magkano ang emergency savings mo
• •Employer sick leave benefits
• •Ibang income sources (partner income, investments)
• •Iyong risk tolerance

Makipag-usap sa insurance adviser tungkol sa iyong situation. Maaari nilang tulungan kang mahanap ang tamang balance sa pagitan ng premiums at coverage.