Asuransi Jiwa vs Perlindungan Pendapatan: Memahami Perbedaannya

Ketika orang berpikir tentang melindungi keluarga mereka secara finansial, asuransi jiwa biasanya terlintas pertama. Tetapi asuransi perlindungan pendapatan bisa dibilang lebih penting bagi banyak pekerja Selandia Baru. Memahami perbedaannya membantu Anda membuat keputusan yang lebih baik tentang perlindungan Anda.

Apa yang Dilakukan Asuransi Jiwa

Asuransi jiwa membayar lump sum kepada penerima manfaat Anda ketika Anda meninggal. Pembayaran dapat digunakan sesuka mereka, apakah untuk melunasi hipotek, menutupi biaya hidup, membiayai pendidikan anak-anak, atau sekadar memberikan keamanan finansial.

Jumlahnya ditetapkan saat Anda mengambil polis. Polis asuransi jiwa $500.000 membayar $500.000 terlepas dari apakah Anda meninggal besok atau dalam 30 tahun (dengan asumsi Anda terus membayar premi).

Asuransi jiwa sangat penting ketika orang lain bergantung pada pendapatan Anda. Jika Anda memiliki hipotek, anak-anak, atau pasangan yang akan kesulitan finansial tanpa pendapatan Anda, perlindungan jiwa melindungi mereka dari skenario itu.

Ini kurang penting jika Anda lajang tanpa tanggungan, memiliki aset substansial yang akan diteruskan ke warisan Anda, atau sudah pensiun tanpa pendapatan berkelanjutan untuk diganti.

Apa yang Dilakukan Perlindungan Pendapatan

Asuransi perlindungan pendapatan membayar pendapatan reguler jika Anda tidak dapat bekerja karena sakit atau cedera. Alih-alih lump sum saat kematian, ini menggantikan pendapatan Anda saat Anda masih hidup tetapi tidak dapat menghasilkan.

Perlindungan biasanya membayar 60-75% dari pendapatan pra-disabilitas Anda (dibatasi pada manfaat bulanan maksimum). Pembayaran dimulai setelah "masa tunggu" (biasanya 4-13 minggu) dan berlanjut sampai Anda pulih, mencapai tanggal akhir polis, atau mencapai periode manfaat maksimum.

Periode manfaat bervariasi. Beberapa polis membayar selama dua tahun, yang lain sampai usia 65 atau seumur hidup. Periode manfaat yang lebih lama lebih mahal tetapi memberikan perlindungan lebih baik terhadap disabilitas permanen.

Perlindungan pendapatan penting karena disabilitas lebih umum daripada kematian selama tahun kerja. Peluang Anda untuk tidak dapat bekerja untuk periode yang diperpanjang karena sakit atau cedera secara signifikan lebih tinggi daripada meninggal sebelum pensiun. Namun kebanyakan orang memiliki perlindungan jiwa tetapi tidak ada perlindungan pendapatan.

Membandingkan Keduanya

Asuransi jiwa melindungi terhadap satu kejadian (kematian). Perlindungan pendapatan melindungi terhadap banyak kejadian yang dapat mencegah Anda bekerja.

Asuransi jiwa membayar sekali. Perlindungan pendapatan dapat membayar berulang kali untuk penyakit atau cedera yang berbeda sepanjang hidup Anda.

Asuransi jiwa membantu keluarga Anda setelah Anda pergi. Perlindungan pendapatan membantu Anda dan keluarga Anda sementara Anda masih di sini tetapi tidak dapat menghasilkan.

Asuransi jiwa lebih sederhana. Anda meninggal, polis membayar. Perlindungan pendapatan melibatkan manajemen klaim berkelanjutan, penilaian medis, dan potensi sengketa tentang kapasitas kerja.

Premi asuransi jiwa umumnya lebih rendah untuk jumlah manfaat yang sama. Perlindungan pendapatan mencakup kejadian yang lebih mungkin dan pembayaran berkelanjutan, jadi biayanya lebih tinggi.

Apakah Anda Membutuhkan Keduanya?

Untuk kebanyakan orang yang bekerja dengan tanggungan atau komitmen hipotek, kedua jenis perlindungan masuk akal.

Asuransi jiwa melindungi keluarga Anda jika Anda meninggal. Tanpanya, kematian Anda bisa berarti keluarga Anda kehilangan rumah mereka atau menghadapi kesulitan finansial yang parah.

Perlindungan pendapatan melindungi semua orang (termasuk diri Anda) jika Anda tidak dapat bekerja. Tanpanya, penyakit serius atau kecelakaan bisa berarti kehilangan rumah dan keamanan finansial Anda sementara Anda masih hidup.

Pertanyaannya biasanya bukan "yang mana" tetapi "berapa banyak dari masing-masing."

Berapa Banyak Perlindungan Jiwa?

Pendekatan umum untuk menghitung kebutuhan asuransi jiwa termasuk penggantian pendapatan (10-15 kali pendapatan tahunan menyediakan cukup untuk berinvestasi dan menarik pendapatan pengganti), analisis kebutuhan (hitung pelunasan hipotek plus biaya pendidikan plus penggantian pendapatan untuk suatu periode plus biaya akhir), dan cakupan utang (cukup untuk melunasi hipotek dan utang besar lainnya).

Untuk seseorang dengan hipotek $500.000 dan dua anak, perlindungan jiwa $750.000-1.000.000 mungkin tepat. Jumlah pastinya tergantung pada kapasitas penghasilan pasangan Anda, aset lain, dan berapa lama penggantian pendapatan diperlukan.

Berapa Banyak Perlindungan Pendapatan?

Perlindungan pendapatan biasanya mencakup 60-75% dari pendapatan Anda, bukan 100%. Perusahaan asuransi membatasi perlindungan untuk mencegah over-insurance dan mengurangi insentif penipuan.

Masa tunggu (waktu sebelum pembayaran dimulai) secara signifikan mempengaruhi biaya. Tunggu 4 minggu jauh lebih mahal daripada tunggu 13 minggu. Jika Anda memiliki tabungan substansial atau cuti sakit untuk menjembatani beberapa bulan, masa tunggu yang lebih lama menghemat biaya premi.

Periode manfaat (berapa lama pembayaran berlanjut) lebih penting daripada yang disadari banyak orang. Periode manfaat dua tahun lebih murah tetapi membuat Anda terpapar disabilitas permanen. Perlindungan sampai usia 65 memberikan perlindungan yang lebih lengkap.

Untuk kebanyakan orang, polis yang mencakup 60-75% pendapatan, dengan masa tunggu 4-8 minggu, dan pembayaran manfaat sampai usia 65 memberikan perlindungan yang solid.

Jenis Perlindungan Lainnya

Jiwa dan perlindungan pendapatan adalah kategori utama, tetapi produk lain mengisi celah tertentu.

Asuransi trauma (penyakit kritis) membayar lump sum pada diagnosis kondisi serius tertentu seperti kanker, serangan jantung, atau stroke. Ini menyediakan dana segera untuk perawatan, penyesuaian gaya hidup, atau pengurangan hipotek terlepas dari apakah Anda dapat bekerja.

Perlindungan disabilitas total dan permanen (TPD) membayar lump sum jika Anda menjadi tidak dapat bekerja secara permanen. Ini menjembatani kesenjangan antara kematian dan disabilitas sementara.

Asuransi perlindungan hipotek secara khusus mencakup pembayaran hipotek jika Anda tidak dapat bekerja. Ini lebih sederhana daripada perlindungan pendapatan tetapi lebih terbatas.

Pertimbangan Keterjangkauan

Perlindungan komprehensif di semua kategori itu mahal, terutama seiring bertambahnya usia. Banyak orang perlu memprioritaskan.

Jika harus memilih, perlindungan pendapatan sering memberikan nilai lebih baik daripada asuransi jiwa bagi mereka dengan tahun kerja di depan. Risiko disabilitas selama kehidupan kerja melebihi risiko kematian, dan dampak finansialnya bisa sama parahnya.

Jika Anda memiliki anggaran terbatas, pertimbangkan deductible/masa tunggu yang lebih tinggi daripada mengurangi jumlah perlindungan. Polis yang membayar dalam klaim serius lebih berharga daripada perlindungan yang lebih murah yang meninggalkan celah.

Tinjau perlindungan seiring perubahan keadaan. Apa yang masuk akal di usia 35 mungkin tidak cocok di usia 55. Seiring hipotek Anda berkurang dan anak-anak menjadi mandiri, kebutuhan asuransi Anda biasanya berkurang.

Mendapatkan Perlindungan yang Tepat

Asuransi itu kompleks, dan polis bervariasi secara signifikan dalam definisi, pengecualian, dan ketentuan mereka. Mendapatkan saran dari penasihat asuransi berkualifikasi membantu memastikan Anda memiliki perlindungan yang tepat untuk situasi Anda.

Waspadai polis murah dengan definisi restriktif. Polis perlindungan pendapatan bervariasi dalam cara mereka mendefinisikan "disabilitas." Beberapa hanya membayar jika Anda tidak dapat bekerja sama sekali. Yang lain membayar jika Anda tidak dapat melakukan pekerjaan spesifik Anda. Perbedaannya sangat penting jika Anda menjadi cacat sebagian.

Jujurlah pada aplikasi. Tidak mengungkapkan riwayat medis atau faktor gaya hidup dapat membatalkan perlindungan Anda sepenuhnya. Waktu untuk menemukan polis tidak akan membayar bukan saat Anda mengajukan klaim.

Tinjau dan perbarui perlindungan secara teratur. Hidup berubah, kesehatan berubah, dan kebutuhan asuransi berubah. Tinjauan tahunan memastikan perlindungan Anda tetap terkini.