Paano Maghanda para sa Iyong Mortgage Application sa New Zealand

Ang pagkakaiba sa pagitan ng isang maayos na mortgage approval at isang stressful na declined application ay madalas nakasalalay sa preparation. Maraming first home buyer ang nagfo-focus lang sa pag-iipon ng kanilang deposit, para lang malaman sa oras ng application na may ibang mga factor na humahadlang sa kanila. Nagpaplano ka mang bumili sa anim na buwan o limang taon, ang mga hakbang na ito ay magpo-position sa iyo para sa pinakamalakas na posibleng application kapag dumating na ang oras.

Sinusuri ng mga bangko ang mortgage applications batay sa ilang key factors: ang iyong deposit, ang iyong income, ang iyong expenses, at ang iyong credit history. Bawat isa sa mga area na ito ay nakikinabang sa advance preparation, at ang ilan ay nangangailangan ng mahabang panahon para ayusin kung may mga problema. Ang pagsisimula nang maaga ay nagbibigay sa iyo ng runway para ayusin ang mga isyu kaysa matuklasan ang mga ito sa pinakamasamang oras.

Pag-unawa sa Iyong Credit Report

Ang iyong credit report ay isang detalyadong tala ng iyong financial history na ginagamit ng mga lender para i-assess ang risk. Naglalaman ito ng impormasyon tungkol sa bawat credit account na naging sa iyo, bawat bayad na na-miss mo, at bawat beses na may nag-check ng iyong credit. Kahit ang maliliit na isyu sa iyong credit report ay maaaring magdulot ng mga alalahanin sa mga mortgage application.

Karamihan sa mga New Zealander ay hindi pa nakakita ng kanilang credit report, at marami ang nagugulat sa kanilang makikita. Isang nakalimutang overdue phone bill mula maraming taon na ang nakalipas, isang credit card na akala mo ay na-cancel na, o kahit ang utang ng ibang tao na mali ang pagkakalista sa ilalim ng iyong pangalan ay lahat ay maaaring lumabas sa iyong report. Ang mga isyung ito ay hindi kusang naaayos, at makikita ng mga lender ang mga ito alam mo man o hindi.

Ang New Zealand ay may tatlong pangunahing credit reporting agency: Equifax, Centrix, at illion. Bawat isa ay nag-memaintain ng hiwalay na mga tala, at ang mga lender ay maaaring mag-check ng alinman o lahat ng mga ito. Ang pagkuha ng iyong report mula sa bawat agency ay libre at tumatagal lang ng ilang minuto online. Ang Equifax ay nag-aalok ng mga report sa mycreditfile.co.nz, Centrix sa centrix.co.nz, at illion sa checkyourcredit.co.nz.

Ang rekomendasyon ay suriin ang iyong credit report tatlo hanggang apat na buwan bago mag-apply para sa mortgage. Nagbibigay ito ng oras para tukuyin at i-dispute ang anumang mga error, bayaran ang mga hindi pa nabayarang utang, o simpleng maunawaan kung paano lumilitaw ang iyong financial history sa mga lender. Kung makahanap ka ng malalaking isyu, maaaring kailangan mo ng mas mahabang panahon para ayusin ang mga ito bago mag-apply.

Pag-maximize ng Iyong KiwiSaver Contribution

Ang KiwiSaver ay kumakatawan sa isa sa pinakamakapangyarihang tool na available sa first home buyers sa New Zealand. Pagkatapos ng tatlong taong pag-contribute, karamihan sa mga miyembro ay maaaring mag-withdraw ng halos buong balance nila para ilagay sa first home deposit. Para sa isang tao na nasa KiwiSaver mula noong nagsimula ng kanilang karera, ito ay maaaring kumatawan ng sampung libong dolyar.

Ang standard withdrawal rules ay nagpapahintulot sa iyo na kunin ang iyong buong KiwiSaver balance minus $1,000, na dapat manatili sa account. Kabilang dito ang iyong sariling contributions, employer contributions, at government contributions kasama ang member tax credits. Para sa karaniwang first home buyer, ang withdrawal na ito ay malaki ang nadagdag sa deposit funds.

Para kumpirmahin ang iyong eligibility at kasalukuyang balance, mag-log in sa iyong MyIR account sa www.ird.govt.nz. Ipapakita ng sistema ang iyong kabuuang balance at kung natutugunan mo na ang tatlong taong membership requirement. Kung malapit ka na sa tatlong taon pero hindi pa, ang pag-time ng iyong home purchase para mahulog pagkatapos ng milestone na ito ay maaaring magdagdag ng malaki sa iyong deposit.

Pagpapalakas ng Iyong Income Position

Ang income ay direktang tumutukoy sa borrowing capacity. Kinakalkula ng mga bangko kung magkano ang maaari mong hiramin batay sa iyong kakayahang magbayad ng repayments, at ang kalkulasyong ito ay lubhang sensitibo sa mga pagbabago sa income. Kahit ang katamtamang pagtaas ng income ay maaaring lubos na mag-expand ng iyong borrowing power.

Sa kasalukuyang assessment rates na mga 7.5%, ang karagdagang $3,000 sa taunang income ay maaaring magpataas ng iyong borrowing capacity ng $40,000 hanggang $50,000. Para sa maraming buyer, ang pagkakaibang ito ang tumutukoy kung ang property na gusto nila ay nasa loob ng abot o nananatiling unaffordable.

Kung posible ang isang pay rise o promotion, ang oras para ituloy ito ay bago ka mag-apply para sa mortgage. Ang mga bangko ay nangangailangan ng ebidensya ng iyong income, at gusto nilang makita ang stability. Ang pay increase na makikita sa dalawa o tatlong pay slips bago ang application ay may mas malaking bigat kaysa sa verbal na pangako ng hinaharap na earnings.

Pagbabawas ng Iyong Expenses at Debt

Habang ang income ay tumutukoy kung magkano ang potensyal mong mahiram, ang iyong expenses at umiiral na mga utang ay nagbabawas sa figure na iyon. Sinusuri ng mga bangko ang iyong uncommitted monthly income, na kung ano ang natitira pagkatapos maisaalang-alang ang living costs at debt repayments.

Ang mga credit card ay nangangailangan ng partikular na pansin. Sinusuri ng mga bangko ang iyong credit limit, hindi ang iyong aktwal na balance. Ang $20,000 credit limit card na hindi mo ginagamit ay nananatiling bilang laban sa iyong borrowing capacity na parang utang mo ang buong halaga. Ang pagbabawas ng hindi ginagamit na credit limits bago mag-apply para sa mortgage ay isa sa pinakamabilis na paraan para mapabuti ang iyong borrowing position.

Ang mga buy-now-pay-later services tulad ng Afterpay at Laybuy ay nakakaapekto rin sa mortgage applications. Ang regular na paggamit ng mga serbisyong ito ay nagpapahiwatig sa mga lender na nahihirapan kang pamahalaan ang cash flow. Maraming mortgage adviser ang nagrerekomenda na iwasan ang mga serbisyong ito nang buo sa mga buwan bago ang application.

Pamumuhay Tulad ng Isang Homeowner

Marahil ang pinakamahalagang preparation ay psychological at behavioral. Ang transition mula sa pag-rent patungo sa pag-aari ay nagdadala ng mga financial responsibility na minamaliit ng maraming buyer. Ang pagsasanay ng homeowner financial habits bago ka bumili ay nagtatayo ng disiplina na magsisilbi sa iyo sa buong mortgage mo.

Magsimula sa pamamagitan ng budgeting para sa property-related expenses. Maliban sa mortgage payment, ang mga homeowner ay nagbabayad ng rates, insurance, maintenance, at unexpected repairs. Ang pag-set aside ng pera bawat buwan para sa mga category na ito ay nakakatulong sa iyong maunawaan kung kayang-kaya mo ba talagang ang home ownership at ipinapakita sa mga lender na isinaalang-alang mo ang buong larawan.

Mag-establish ng consistent savings patterns. Ang mga bangko ay naghahanap ng ebidensya na maaari kang mag-ipon nang regular, hindi paminsan-minsan lang. Ang mga automatic transfer sa isang dedicated savings account tuwing payday ay lumilikha ng documented history na nagpapatibay sa mga application. Ang halaga ay mas mababa ang halaga kaysa sa consistency.

Ang Bentahe ng Maagang Preparation

Ang mortgage preparation ay hindi isang bagay na nangyayari sa mga linggo bago mo mahanap ang property. Ang pinakamatibay na mga aplikante ay naghahanda ng maraming buwan o kahit taon, pinapatibay ang credit history, savings patterns, at financial discipline na gustong makita ng mga bangko.

Ang pagsisimula nang maaga ay nagpoprotekta rin sa iyo mula sa masasamang sorpresa. Ang pagtuklas ng credit report error kapag mayroon kang tatlong buwan para ayusin ito ay ibang-iba kaysa matuklasan ang parehong error kapag ang iyong purchase ay nakasalalay sa finance approval. Ang preparation ay nagbibigay sa iyo ng mga opsyon na hindi kayang ibigay ng last minute scrambles.