Tinanggihan ng Bank Dahil sa Income Ko

Kapag tinanggihan ng bank ang mortgage application dahil sa insufficient income, madalas itong tinatawag na "income hurdle"-isa sa tatlong standard lending checks kasama ang equity at credit assessments.

Bakit Tinatanggihan ng Banks Batay sa Income

Nag-aapply ang banks ng conservative formulas kapag nage-evaluate ng borrowing capacity. Kabilang sa key factors:

• •Ang mortgage repayments ay stress-tested sa approximately 8.5% interest rates
• •Binabawasan ng KiwiSaver contributions ang usable income
• •Ang credit card limits (hindi balances) ay kasama sa calculations
• •Inaassume ang dependent expenses at vehicle costs
• •Ang rental income ay tumatanggap ng 25% reduction allowance para sa vacancies at maintenance

Resulta: maaaring mag-vary ang borrowing power ng higit $150,000 sa pagitan ng iba’t ibang lenders.

Mga Actionable Solutions

Mabilis na Panalo:

• •Bawasan ang unused credit card limits
• •Kumuha ng rental property assessment mula sa professionals
• •Tumanggap ng boarder (karaniwang pinapayagan ng banks ang $150-$200 weekly, hanggang dalawang tao)
• •I-clear ang final payments sa student loans o hire purchases
• •I-review at taasan ang rents sa existing properties
• •Ibenta ang unused vehicles

Income Improvements:

• •Humingi ng wage increase-kahit modest raises ay significantly nakakaapekto sa lending calculations

Alternative Lending:

Maaaring i-approve ng non-bank lenders ang applications batay sa property strength kaysa income servicing. Gayunpaman, asahan ang mas mataas na rates (10-18%), additional fees (2-3%), at exit strategy para mag-refinance sa loob ng 2-3 taon.

Ano ang Dapat Iwasan:

Ang pag-bring in ng co-borrower "para sa convenience" ay karaniwang nabibigo. Tinitingnan ng banks ang ganitong arrangements nang may skepticism kung walang malinaw na legal structure o ownership.

Susunod na mga Hakbang

Ang mga borrowers na na-decline dahil sa income ay dapat: tukuyin kung gaano kalayo ang kulang, tugunan muna ang mga manageable issues, at isaalang-alang ang short-term non-bank solutions na may refinancing plans pabalik sa mainstream lenders.