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Bank ने Income के कारण Na बोला

18 May 2025-7 min read-By Jarrod Kirkland

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Key Takeaways

1Borrowing power different lenders के बीच $150,000 से ज्यादा vary कर सकती है।
2Quick wins में credit card limits reduce करना, rental appraisals लेना, boarders लेना, और small debts clear करना शामिल हैं।
3Modest wage increases भी lending calculations को significantly impact करती हैं।
4Non-bank lenders higher rates पर loans approve कर सकती हैं, लेकिन refinance करने की exit strategy रखें।

जब bank insufficient income के कारण mortgage application decline करती है, तो इसे income hurdle कहते हैं। इस challenge को overcome करने के लिए actionable solutions सीखें।

जब bank insufficient income के कारण mortgage application decline करती है, तो इसे "income hurdle" कहते हैं, equity और credit assessments के साथ तीन standard lending checks में से एक।

Banks Income के आधार पर Decline क्यों करती हैं

Banks borrowing capacity evaluate करते समय conservative formulas apply करती हैं। Key factors में शामिल हैं:

•Mortgage repayments approximately 8.5% interest rates पर stress-tested होती हैं
•KiwiSaver contributions usable income reduce करती हैं
•Credit card limits (balances नहीं) calculations में factor होती हैं
•Dependent expenses और vehicle costs assumed होती हैं
•Rental income को vacancies और maintenance के लिए 25% reduction allowance मिलती है

Result: borrowing power different lenders के बीच $150,000 से ज्यादा vary कर सकती है।

Actionable Solutions

Quick Wins:

•Unused credit card limits reduce करें
•Professionals से rental property assessment obtain करें
•Boarder लें (banks typically $150-$200 weekly allow करती हैं, दो people तक)
•Student loans या hire purchases की final payments clear करें
•Existing properties पर rents review और increase करें
•Unused vehicles sell करें

Income Improvements:

•Wage increase request करें, modest raises भी lending calculations को significantly impact करती हैं

Alternative Lending:

Non-bank lenders income servicing के बजाय property strength के basis पर applications approve कर सकती हैं। हालांकि, higher rates (10-18%), additional fees (2-3%), और 2-3 years के अंदर refinance करने की exit strategy expect करें।

क्या Avoid करें:

"Convenience के लिए" co-borrower लाना typically fail होता है। Banks बिना clear legal structure या ownership के ऐसे arrangements को skeptically देखती हैं।

Next Steps

Income के लिए declined borrowers को: determine करना चाहिए कि कितने short fall रहे हैं, manageable issues पहले address करें, और mainstream lenders के पास refinance करने के plans के साथ short-term non-bank solutions consider करें।

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Frequently Asked Questions

Bank ने income के कारण mortgage क्यों decline किया?

Banks conservative formulas apply करती हैं, mortgages around 8.5% interest rates पर stress-tested होती हैं, KiwiSaver contributions usable income reduce करती हैं, credit card limits factor होती हैं, और rental income 25% से reduced होती है।

क्या credit card limit reduce करने से mortgage approval में help होगी?

हां, unused credit card limits reduce करना एक quick win है जो immediately आपकी borrowing capacity improve कर सकती है।

क्या boarder लेने से approval में help होगी?

हां, banks typically दो boarders तक से $150-$200 weekly mortgage purposes के लिए आपकी income में count करने allow करती हैं।

Disclaimer

The information on this website is for general guidance only and does not constitute financial or investment advice. Always do your own research and seek personalised advice from a qualified financial adviser or mortgage adviser before making financial decisions. All investments carry risk and past performance is not indicative of future results.