Kapag nagpa-plan ka ng financial security ng pamilya, madaling isipin na isang bucket lang ang lahat ng assets. Halimbawa, $500,000 life insurance at $60,000 KiwiSaver = $560,000, diba?
Tama ang math, pero mali ang timeline.
Magkaibang legal rules ang dalawang ito. Ang isa para sa immediate cash; ang isa naka-lock hanggang pumayag ang korte. Kapag hindi mo naintindihan ito, puwedeng magka cash-flow crisis ang pamilya.
"Speed" Difference
Ang pinaka-critical na pagkakaiba ng Life Insurance at KiwiSaver ay bilis ng access.
Life Insurance ay built for speed. Karaniwan, may policy owner (madalas partner). Kapag namatay ka, direct payout ito sa owner, hindi dumadaan sa Will o korte. Minsan, within days/weeks ang payout.
KiwiSaver, asset mo mismo. Hindi ka puwedeng mag-nominate ng beneficiary tulad ng insurance. Kapag namatay ka, automatic itong parte ng estate.
"Probate" Delay
Dahil parte ng estate ang KiwiSaver, frozen ito hanggang matapos ang legal process.
Below $40,000: maaaring mas mabilis ang proseso.
Above $40,000: kailangan ng Probate sa High Court (kung may Will) o Letters of Administration (kung wala).
Ang prosesong ito ay usually 3–6 months (o mas matagal). Sa panahon na iyon, hindi ma-access ang KiwiSaver.
Huwag "Over-Insure" Pero Huwag "Under-Cash"
Pwede bang bawasan ang life insurance kapag lumalaki ang KiwiSaver? Puwede, pero may kondisyon.
Kung kailangan ng pamilya ng $800,000 at may $200,000 ka na sa KiwiSaver, puwedeng $600,000 na lang ang life insurance. Pero siguraduhin na may cash for 1–2 years habang nakafreeze ang KiwiSaver.
Bad strategy: cancel lahat ng life insurance dahil kaya ng KiwiSaver bayaran ang mortgage.
Good strategy: keep enough life cover para sa utang at living costs 1–2 years.
Opportunity Cost ng Premiums
Bawat dollar sa premium ay dollar na hindi napupunta sa KiwiSaver. Para sa young families na mataas ang utang, priority ang protection. Kapag mas mayaman at debt-free na, puwede mong bawasan ang insurance at magdagdag sa investments.
First Home Twist
Kung namatay ka bago bumili ng bahay, hindi na applicable ang "First Home Withdrawal". Estate money na lang ito. Kaya recommended ang small life policy sa house-hunting stage.
Summary: Two Tools, One Goal
Life Insurance = Emergency Response Team, mabilis, pang-first week.
KiwiSaver = Reconstruction Crew, malaki pero mabagal.
Kadalasan kailangan mo pareho, pero for different timelines.
Need Help With Your Insurance?
Our expert advisers will help you find the best adviser for you. Get in touch to be connected with a professional insurance adviser.
Talk to an Adviser
