Que signifie le LVR ?

Lors d'une demande de prêt hypothécaire, les emprunteurs de Nouvelle-Zélande rencontrent fréquemment le terme LVR (Loan-to-Value Ratio), ou Ratio Prêt-Valeur. Cette mesure représente le pourcentage de la valeur du bien immobilier qui est emprunté, ou la part du logement que la banque détient techniquement.

Comment calculer le LVR

Le calcul divise le montant du prêt par la valeur du bien immobilier. Par exemple :

• •Bien immobilier d'une valeur de 800 000 $ avec un prêt hypothécaire de 600 000 $ = 75 % de LVR (600 000 $ ÷ 800 000 $)
• •Si ce même bien prend de la valeur pour atteindre 900 000 $ alors que le prêt hypothécaire reste de 600 000 $, le LVR s'améliore à 66,7 %

À mesure que la valeur des biens immobiliers augmente et que les prêts restent constants ou diminuent, le LVR s'améliore, ce qui signifie qu'une part moins importante de votre logement est « détenue » par la banque.

Seuils actuels de prêt LVR (juin 2026)

Achats par des propriétaires-occupants : Les prêts à LVR élevé pour les propriétaires-occupants sont définis comme des prêts supérieurs à 80 % de LVR. Les banques ne peuvent allouer plus de 25 % de leurs nouveaux prêts aux propriétaires-occupants à des prêts dépassant ce seuil de 80 % de LVR.

Achats de biens d'investissement : Les prêts à LVR élevé pour les investisseurs sont définis comme des prêts supérieurs à 70 % de LVR. Les banques ne peuvent allouer plus de 10 % de leurs nouveaux prêts aux investisseurs à des prêts dépassant ce seuil de 70 % de LVR.

Exemptions aux règles de LVR

Les restrictions de LVR s'appliquent aux nouveaux prêts, et non rétroactivement. Les types de prêts suivants sont généralement exemptés des restrictions standard de LVR :

• •Prêts Kāinga Ora, y compris les First Home Loans (Prêts Première Maison)
• •Refinancement de valeur égale ou inférieure
• •Portabilité sans augmentation du montant du prêt
• •Prêt-relais
• •Remédiation non-courante
• •Prêts à la construction
• •Certains logements neufs achetés auprès du promoteur dans les 6 mois suivant l'achèvement

Pourquoi les banques appliquent-elles des restrictions de LVR ?

La Reserve Bank (Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande) a mis en place des contrôles de LVR en 2013 pour modérer les augmentations rapides des prix des logements, en particulier dans les zones à forte croissance. En limitant l'emprunt par rapport à la valeur du bien immobilier, cette politique visait à encourager la prudence chez les acheteurs et à réduire le risque financier sans augmenter les taux d'intérêt de manière générale.

Comprendre votre situation d'emprunt

Le LVR détermine le pourcentage de la valeur d'un bien immobilier qui nécessite un financement. Comprendre ce ratio influe sur les chances d'approbation du prêt, les taux d'intérêt offerts, l'éligibilité aux exemptions et la capacité d'achat de biens d'investissement.

Règles de LVR lors d'un refinancement ou d'un complément de prêt

Les restrictions de LVR s'appliquent aux nouveaux prêts, et non rétroactivement, ce qu'il est important de comprendre lors de la gestion de votre prêt hypothécaire. Des exemptions telles que le refinancement de valeur égale ou inférieure et la portabilité sans augmentation signifient que vous pourriez être en mesure de transférer votre prêt existant vers une autre banque ou un autre bien immobilier sans déclencher de nouvelles évaluations de LVR. Cependant, un complément de prêt ou une libération de capitaux propres peut avoir une incidence si votre prêt total dépasse les seuils de LVR élevé, car les banques réévalueront votre LVR et leurs politiques de prêt. Avant de supposer que vos capitaux propres sont suffisants, comparez l'objectif du refinancement, la valeur du bien immobilier et la situation globale de votre prêt. Notre guide de refinancement, notre guide de complément de prêt et notre liste de contrôle des documents expliquent les étapes pratiques.