बेहतर बजट: इंश्योरेंस एक्सेस

Insurance excess वह amount है जो आप claim करते समय out of pocket pay करते हैं। अधिकांश लोग अपने insurer का default excess accept करते हैं बिना consider किए कि कोई different amount उनकी situation के लिए better हो सकता है। अपना excess adjust करना अपने premiums reduce करने के सबसे simple ways में से एक है, लेकिन इसके लिए involved trade offs समझने की आवश्यकता है।

Excess आपके Premium को कैसे Affect करता है

Insurers policy type के आधार पर around $100 to $2,500 के excess amounts offer करते हैं। Relationship straightforward है: higher excess means lower premium क्योंकि आप खुद more risk ले रहे हैं।

Car insurance के लिए, excess $400 से $1,000 तक बढ़ाने से vehicle value और आपके risk profile के आधार पर premiums $100 to $250 per year तक reduce हो सकते हैं। $1,000 excess के साथ insured $10,000 value car $400 per year खर्च हो सकती है, जबकि $400 excess के साथ same car $550 per year खर्च हो सकती है।

Home insurance के लिए, savings larger हो सकती हैं। $1,000 excess के साथ insured $600,000 replacement value home $700 per year खर्च हो सकता है, जबकि $500 excess के साथ same coverage $950 per year खर्च हो सकती है।

Contents insurance के लिए, similar principles apply होते हैं। $400 के बजाय $800 excess choose करने से आपका premium $400 से $200 per year तक half हो सकता है।

Break Even Calculation

यह determine करने के लिए कि higher excess समझदारी है या नहीं, calculate करें कि additional out of pocket cost recoup करने के लिए आपको कितने समय बिना claim किए जाना होगा।

Formula है: (Excess में Difference) divided by (Annual premium savings) = Break even में Years।

उदाहरण के लिए, यदि आपका car insurance excess $500 से $1,000 तक बढ़ाने से आपको $150 per year premiums में बचत होती है, तो calculation है $500 divided by $150, जो 3.3 years equals करता है। यदि आप 3.3 years बिना claim किए जाते हैं, तो आप higher excess के साथ ahead आते हैं।

यह calculation assume करता है कि आप eventually exactly एक claim करते हैं। Reality में:

यदि आप अधिक frequently claim करते हैं, तो lower excess पैसे बचाता है क्योंकि आप per claim कम out of pocket pay करते हैं।

यदि आप कभी claim नहीं करते, तो highest possible excess time over premiums में सबसे अधिक बचाता है।

अधिकांश लोग average पर हर आठ to दस years में car insurance पर claim करते हैं। Home और contents के लिए, claims typically कम frequent होते हैं।

Higher Excess कब समझदारी है

Higher excess generally appropriate है जब:

आपके पास जरूरत होने पर excess amount cover करने के लिए emergency savings हैं। $150 per year बचाने का कोई point नहीं है यदि आपको $1,000 excess cover करने के लिए high interest rates पर पैसे borrow करने होंगे।

आपका clean claims history है और आप carefully drive करते हैं। Past behaviour future claims का reasonable predictor है।

Premium savings additional risk के relative substantial हैं। Excess में $500 increase के लिए $200 per year की Savings एक good deal है। $30 per year की Savings additional risk worth नहीं है।

आप multiple vehicles या properties own करते हैं। Premium savings policies में compound होती हैं जबकि आप एक time पर केवल एक claim पर additional excess pay करेंगे।

Lower Excess कब समझदारी है

Lower excess preferable है जब:

आपके पास limited savings हैं और high excess easily cover नहीं कर सकते। Unexpected claim से Financial stress slightly higher premiums से worse है।

आपका claims history suggest करता है कि आप claim करने की likely हैं। कुछ लोगों के genuinely higher risk factors होते हैं उनके control से बाहर।

Premium difference minimal है। यदि आपका excess $500 से $1,000 तक बढ़ाने से केवल $50 per year बचत होती है, तो additional risk लेना worth नहीं है।

छोटे Claims को Self Insure करना

एक underappreciated strategy है simply minor damage के लिए claim न करना, आपके formal excess amount के बावजूद।

Insurance significant losses के लिए designed है, minor inconveniences के लिए नहीं। Damage के लिए claiming जो केवल आपके excess से slightly अधिक खर्च होती है renewal पर आपके premiums बढ़ा सकती है, भले ही claim paid हो।

Rule of thumb consider करें: केवल तब claim करें जब damage आपके excess amount से दो to तीन गुना exceed हो। $500 excess के लिए, इसका मतलब है $1,000 to $1,500 से कम damage के लिए claim न करना।

यह approach आपका no claims bonus preserve करता है, premium increases avoid करता है, और आपकी insurance को जब आपको genuinely जरूरत हो तब के लिए रखता है।

Multi Policy Discounts

Solely excess पर focus करने से पहले, check करें कि multi policy discounts larger savings offer कर सकते हैं या नहीं।

अधिकांश insurers car, home, और contents insurance same provider के साथ bundle करने पर 10 to 25% discounts offer करते हैं। Combined premiums of $2,000 per year पर, यह $200 to $500 savings हो सकती है, potentially excess amounts adjust करके आप जितना बचाएंगे उससे अधिक।

हालांकि, हमेशा bundled price को different insurers से separate policies के against compare करें। कभी-कभी competitor की standalone price bundled discount को beat करती है।

अन्य Premium Reduction Options

Excess और bundling से परे, कई other factors premiums affect करते हैं:

Deadlocks, window locks, और alarm systems जैसी Security features home और contents premiums reduce कर सकती हैं।

Immobilisers और garage में parking सहित Vehicle security car insurance costs affect करती है।

Windscreen claims के लिए specifically Higher voluntary excess comprehensive car insurance premiums reduce कर सकता है जबकि main excess lower रखता है।

Monthly के बजाय Annually pay करना कई insurers द्वारा charge किए जाने वाले payment plan fees avoid करता है।

अपनी Policies Review करना

जब भी आपकी circumstances change हों Insurance excess review करने worth है। यदि आपकी savings बढ़ी हैं, तो आप जब पहले policy ली थी उससे higher excess के साथ comfortable हो सकते हैं।

Similarly, यदि आपकी financial position tightened है, तो अपना excess lower करना peace of mind provide करता है कि claim additional stress create नहीं करेगा।

अधिकांश insurers renewal पर बिना penalty के excess changes allow करते हैं। कुछ mid term changes allow करते हैं, हालांकि यह premium adjustment trigger कर सकता है।

अपना Balance खोजना

Right excess आपकी personal financial situation, risk tolerance, और claims history पर depend करता है। कोई universally correct answer नहीं है।

Reasonable emergency savings वाले अधिकांश लोगों के लिए, car insurance के लिए around $750 to $1,000 और home insurance के लिए $750 to $1,500 तक excess बढ़ाना excessive risk के बिना good premium savings provide करता है। यह approach typically policies में $150 to $400 per year बचाता है।

Savings modest हैं लेकिन consistent। Other budget optimisation strategies के साथ combine करके, वे एक household में contribute करते हैं जिसमें mortgage repayments या other financial goals के लिए अधिक capacity है।