Credit cards अधिकांश New Zealand wallets में common हैं। Daily groceries से online shopping तक, वे flexibility और convenience offer करते हैं। लेकिन जब mortgage apply करने की बात आती है, तो वे plastics आपकी borrowing power को आपकी सोच से अधिक कम कर सकते हैं - चाहे आप balance carry करते हों या नहीं।
Credit Limits का Hidden Burden
यह सोचना आसान है कि आपका credit card तभी matter करता है जब आप balance carry करते हैं। आखिरकार, यदि आप इसे use नहीं कर रहे, तो यह क्या harm कर सकता है?
दुर्भाग्य से, banks इसे इस तरह नहीं देखते।
जब आप mortgage apply करते हैं, lenders न केवल आपकी current debts बल्कि आपकी potential liabilities को assess करते हैं। इसका मतलब है कि यदि आपके पास $10,000 credit card है - भले ही zero balance हो - bank assume करता है कि आप इसे कल max out कर सकते हैं।
Banks आमतौर पर आपकी total credit card limit (balance नहीं) पर 3-5% repayment rate apply करते हैं। इसका मतलब है कि $10,000 card borrowing power को ऐसे reduce कर सकता है जैसे आप debt repayments में हर महीने $300-$500 pay कर रहे हों - भले ही आप card actually use नहीं करते।
क्या आपको Credit Card Debt को अपने Mortgage में Consolidate करना चाहिए?
Surface पर, high-interest debt को home loan में roll करना smart move लगता है। और यह हो सकता है - यदि carefully manage किया जाए।
लेकिन एक catch है। Mortgages typically 25 से 30 साल की terms होती हैं। Short-term debt को तीन decades में spread करने का मतलब है कि आप long run में अधिक interest pay कर सकते हैं, भले ही lower rate पर।
Prudent Credit Card Habits जो आपकी Application को Strengthen करते हैं
Buy Now, Pay Later (BNPL) Services का क्या?
जबकि BNPL का assessment credit card की तरह नहीं होता, यह अभी भी debt का एक form है। Afterpay या Zip जैसे providers को regular payments आपके bank statements पर show होते हैं और आपकी available income को reduce करते हैं।
अपने Credit को अपने लिए काम कराना
Credit cards inherently बुरे नहीं हैं। Wisely use करने पर, वे convenience, rewards offer कर सकते हैं और यहां तक कि आपकी credit history build करने में help कर सकते हैं। लेकिन mortgage apply करते समय, यह समझना essential है कि आपकी credit limit, repayment habits, और overall debt profile आपकी borrow करने की ability को कैसे affect करते हैं।
Need Help With Your Mortgage?
Our expert advisers are here to guide you through every step of your mortgage journey. Get in touch for a free, no-obligation consultation.
Talk to an Adviser
