RefixCurrent Mortgage

Bakit Wala Tayong 30-Year Fixed Mortgages sa New Zealand?

28 January 2025-6 min read-By Jarrod Kirkland

Read in:English 中文 Bahasa Indonesia Filipino Français हिन्दी

Bakit Wala Tayong 30-Year Fixed Mortgages sa New Zealand?

Key Takeaways

1Kulang ang New Zealand ng financial infrastructure tulad ng Fannie Mae at Freddie Mac na nagpapagana ng 30-year fixed mortgages sa US.
2Ang mga local na bangko ay kumukuha ng 60-65% ng kanilang funding offshore, na nagdadagdag ng complexity sa long-term fixed rate offerings.
3Tinatayang 1 sa bawat 200 fixed loans sa New Zealand ay nababayaran nang maaga bawat buwan, na nagpapakita na pinahahalagahan ng mga Kiwi ang flexibility.
4Ang mortgage system ng New Zealand ay binuo para sa flexibility na may short-term fixes at isang kultura ng regular na refinancing.

Kung nakatira ka sa United States, malamang na pamilyar ka sa 30-year fixed mortgages. Ngunit sa New Zealand, ang pinakamatagal na fixed term na malamang makuha mo ay limang taon. Kaya bakit may pagkakaiba?

Kung nakatira ka sa United States, malamang na pamilyar ka sa 30-year fixed mortgages - mga home loans kung saan ang interest rate ay nananatiling pareho sa loob ng tatlong dekada. Ito ay isang sistema na nag-aalok ng stability, predictability, at peace of mind. Ngunit sa New Zealand, ang pinakamatagal na fixed mortgage term na malamang makuha mo ay limang taon. Kaya bakit may pagkakaiba?

Hindi ito basta isang quirk ng market. May ilang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng kung paano gumagana ang mga mortgage sa US at dito sa Aotearoa na ginagawang mahirap mag-alok ng 30-year fixed terms - at mas mahirap pang pamahalaan.

Ang Problema ng Interest Rate Risk

Magsimula tayo sa isang basic na halimbawa. Nagpapautang ang isang bangko ng $100 sa isang homebuyer at pino-fund ang perang iyon gamit ang savings account ng isang depositor. Ang deposit na iyon ay karaniwang nasa floating o short-term na interest rate. Kung pagkatapos ay ipinautang ng bangko ang $100 sa isang fixed rate para sa, sabihin nating, isang taon, lahat ay gumagana nang maayos-maliban kung tumaas ang interest rates.

Ngayon isipin ang pagsisikap na i-lock in ang parehong loan sa loob ng 30 taon. Habang mas mahaba ang term, mas exposed ang bangko sa mga pagbabago sa market. Ang 'mismatch' na ito sa pagitan ng kinikita ng bangko at binabayaran nito ay isang tunay na financial risk.

Upang harapin ito, karaniwang naghe-hedge ang mga bangko-gumagamit ng mga financial tools upang i-match ang short-term deposits sa short-term loans. Ngunit habang mas mahaba ang fixed term, mas mahirap mag-hedge. At sa medyo maliit na financial market ng New Zealand, iyon ay nagiging seryosong limitasyon.

Ang Money Markets ng NZ ay Masyadong "Manipis"

Sa US, ang mga mortgage lenders ay maaaring ibenta ang kanilang mga mortgage sa malalaking, government-backed entities tulad ng Fannie Mae at Freddie Mac, na partikular na idinisenyo upang tanggapin ang long-term risk ng 30-year fixed loans.

Ang New Zealand ay simpleng walang ganitong infrastructure. Walang Fannie Mae o Freddie Mac dito, at ang ating wholesale finance market ay mas maliit. Ang mga local na bangko ay karaniwang kumukuha ng 60-65% ng kanilang funding offshore, at iyon ay nagdadagdag ng isa pang layer ng complexity.

Ang ilang mga bangko ay nagtangka ng mas mahabang terms-tulad ng seven-year fixed rates-ngunit binawi ang mga ito dahil sa kakulangan ng interes. Ang market dito ay simpleng hindi sapat na malalim upang suportahan ito.

Gusto Ba Talaga Ito ng mga Kiwi Borrowers?

Kapansin-pansin, maaaring wala man lang ang demand. Sa New Zealand, karamihan sa mga borrowers ay nag-fix ng 1-3 taon sa isang pagkakataon. Mas gusto ng mga Kiwi ang flexibility, na regular na nagre-refix batay sa market conditions o personal circumstances.

Dagdag pa, ang buhay ay nagbabago. Ang mga tao ay lumilipat ng bahay, ang mga relasyon ay nagbabago, ang kita ay nag-iiba. Bihira para sa sitwasyon ng sinuman na manatiling hindi nagbabago sa loob ng 30 taon, at ang mga early repayment fees sa long-term fixed mortgages ay maaaring mataas.

Sa katunayan, tinatayang 1 sa bawat 200 fixed loans sa New Zealand ay nababayaran nang maaga bawat buwan.

Maaari Ba Itong Mangyari sa Hinaharap?

Iniisip ng ilang mga eksperto na ito ay worth exploring. Sa teorya, ang isang finance company ay maaaring mag-alok ng 30-year fixed mortgages-kung kaya nilang i-lock in ang isang 30-year hedge contract. Ngunit sa praktika, ang kakulangan ng demand, mababaw na financial markets, at complexity ng pamamahala ng risk ay ginagawang hindi malamang sa malapit na hinaharap.

Binuo para sa Flexibility, Hindi Lock-In

Ang dahilan kung bakit wala tayong 30-year fixed-rate mortgages sa New Zealand ay nagmumula sa tatlong bagay: market size, risk management, at borrower preference. Ang financial system ay hindi idinisenyo upang suportahan ang ganitong long-term lending-at karamihan sa mga Kiwi ay tila hindi naman ito gusto.

Sa ngayon, ang mortgage system ng New Zealand ay binuo para sa flexibility-na may short-term fixes, floating rates, at isang kultura ng regular na refinancing. At habang hindi iyon nag-aalok ng parehong long-term certainty tulad ng US-style 30-year loan, binibigyan nito ang mga borrowers ng kalayaan na mag-adapt habang nagbabago ang buhay.

Need Help With Your Mortgage?

Our expert advisers are here to guide you through every step of your mortgage journey. Get in touch for a free, no-obligation consultation.

Talk to an Adviser

Frequently Asked Questions

Bakit walang 30-year fixed mortgages ang New Zealand tulad ng US?

Tatlong pangunahing factors ang nagpapaliwanag nito: market infrastructure (walang katumbas sa US government-backed entities tulad ng Fannie Mae at Freddie Mac na tumatanggap ng long-term risk), mga kahirapan sa risk management (hindi madali para sa mga bangko na mag-hedge ng 30-year interest rate exposure sa medyo maliit na wholesale finance market ng New Zealand), at borrower preference (mas gusto ng mga Kiwi ang flexibility, kung saan karamihan ay nag-fix ng 1-3 taon sa isang pagkakataon). Ang mga local na bangko ay kumukuha din ng 60-65% ng kanilang funding offshore, na nagdadagdag ng karagdagang complexity.

Ano ang pinakamatagal na fixed mortgage term na available sa New Zealand?

Ang pinakamatagal na fixed mortgage term na karaniwang available sa New Zealand ay limang taon. Ang ilang mga bangko ay nag-eksperimento ng seven-year terms ngunit binawi ang mga ito dahil sa kakulangan ng customer interest. Ito ay lubos na kaiba sa US kung saan standard ang 30-year fixed mortgages. Ang NZ market ay iba ang pagkaka-develop dahil pinahahalagahan ng mga borrowers dito ang flexibility at regular na [nagre-refinance](/blog/when-is-the-right-time-to-refinance-your-mortgage) upang samantalahin ang mga nagbabagong rates.

Bakit mas gusto ng mga Kiwi ang short-term fixed mortgages?

Ang buhay ay madalas na nagbabago - ang mga tao ay lumilipat ng bahay, ang mga relasyon ay nagbabago, ang mga kita ay nag-iiba. Bihira para sa mga kalagayan ng sinuman na manatiling hindi nagbabago sa loob ng 30 taon, at ang [break costs](/blog/how-to-calculate-break-costs) sa long-term fixed mortgages ay maaaring malaki. Tinatayang 1 sa bawat 200 fixed loans sa New Zealand ay nababayaran nang maaga bawat buwan, na nagpapakita na pinahahalagahan ng mga Kiwi ang flexibility na i-adapt ang kanilang mortgage habang nagbabago ang mga kalagayan.

Ano ang interest rate risk at bakit ito mahalaga para sa long-term fixed rates?

Ang interest rate risk ay ang financial exposure na kinakaharap ng mga bangko kapag nag-lock in sila ng rates para sa mahabang panahon. Ang mga bangko ay nagpo-fund ng mga mortgage gamit ang mga deposits na karaniwang nasa floating o short-term rates. Kung nagpapautang sila sa fixed rate sa loob ng 30 taon at tumaas ang market rates, maaaring mas marami silang binabayaran sa mga depositors kaysa kinikita nila mula sa mga borrowers - na lumilikha ng mga pagkalugi. Gumagamit ang mga bangko ng hedging upang pamahalaan ang risk na ito, ngunit nagiging lalong mahirap at mahal ito sa mas mahabang terms, lalo na sa mas maliliit na markets tulad ng New Zealand.

Paano nag-aalok ang mga US banks ng 30-year fixed mortgages?

Sa US, ang mga mortgage lenders ay maaaring ibenta ang kanilang mga mortgage sa malalaking government-backed entities tulad ng Fannie Mae at Freddie Mac, na partikular na idinisenyo upang tanggapin ang long-term interest rate risk. Ang mga entities na ito ay nagpa-package ng mga mortgage sa mga securities na binibili ng mga investors, na nagkakalat ng risk sa mas malawak na financial system. Ang New Zealand ay simpleng walang ganitong infrastructure - ang ating wholesale finance market ay mas maliit at hindi maaaring suportahan ang ganitong long-term risk transfer mechanisms.

Maaari bang magpakilala ang New Zealand ng 30-year fixed mortgages sa hinaharap?

Habang iniisip ng ilang mga eksperto na ito ay worth exploring, may mga makabuluhang barriers pa rin. Ang isang finance company ay teoretikal na maaaring mag-alok ng 30-year fixed mortgages kung kaya nilang i-lock in ang isang 30-year hedge contract, ngunit ang kakulangan ng borrower demand, mababaw na financial markets, at complexity ng pamamahala ng risk ay ginagawang hindi malamang sa malapit na hinaharap. Ang NZ market ay nag-evolve sa paligid ng flexibility sa halip na long-term certainty.

Ano ang mga bentahe ng flexible mortgage system ng New Zealand?

Ang NZ system, na binuo sa paligid ng short-term fixes at floating rates, ay nagbibigay sa mga borrowers ng kalayaan na mag-adapt habang nagbabago ang buhay. Maaari kang lumipat ng bahay nang mas madali nang walang mapanganib na break costs, samantalahin ang mga bumababang interest rates sa pamamagitan ng regular na [pag-refix](/blog/when-is-the-right-time-to-refinance-your-mortgage), at i-restructure ang iyong mortgage habang nag-eevolve ang iyong financial situation. Para sa maraming Kiwis, ang flexibility na ito ay mas mahalaga kaysa sa payment certainty na ibibigay ng 30-year fixed rate.

Disclaimer

The information on this website is for general guidance only and does not constitute financial or investment advice. Always do your own research and seek personalised advice from a qualified financial adviser or mortgage adviser before making financial decisions. All investments carry risk and past performance is not indicative of future results.