KiwiSaver Contribution Holidays: Mga Pros at Cons

Kapag mahirap ang pera, ang pag-stop ng KiwiSaver contributions ay mukhang obvious na paraan para madagdagan ang iyong take-home pay. Ang contribution holiday option ay umiiral para sa ganitong mga situations. Pero ang pag-unawa kung ano ang iyong ibinabalik sa holiday ay tumutulong sa iyong timbangin ng tama ang desisyon.

Ang contribution holiday ay hindi libre. Ang mga costs ay totoo, kahit na hindi sila kaagad na nakikita sa iyong bank account.

Ano ang Contribution Holiday

Ang contribution holiday ay suspends ang iyong employee contributions at ang matching contributions ng iyong employer. Parehong humihinto sa holiday period.

Ang holidays ay maaaring tumagal mula tatlong buwan hanggang limang taon. Pinipili mo ang duration kapag nag-apply, at maaari kang bumalik sa pag-contribute bago matapos ang holiday kung gusto mo.

Sa holiday, ang iyong existing balance ay nananatiling invested sa iyong KiwiSaver provider. Member ka pa rin; hindi ka lang nagdadagdag ng bagong contributions.

Paano Mag-apply

Mag-apply sa pamamagitan ng Inland Revenue, hindi ng iyong KiwiSaver provider. Maaari kang mag-apply online sa pamamagitan ng iyong myIR account o sa pamamagitan ng pagsumite ng paper form.

Kailangan mong nag-contribute na ng hindi bababa sa 12 months bago ang iyong unang contribution holiday. Pagkatapos noon, maaari kang kumuha ng additional holidays nang walang waiting period.

Automatic ang approval kung natutugunan mo ang criteria. Hindi mo kailangang ipaliwanag ang iyong mga dahilan o patunayan ang financial hardship.

Ano ang Iyong Nawawala

Ang pinaka-obvious na cost ay ang missed employer contributions. Ang 3 percent employer contribution mo ay ganap na humihinto sa holiday, na kumakatawan sa pera na hindi mo kailanman matatanggap.

Sa $60,000 salary, ang 3 percent employer contribution ay $1,800 per year. Sa isang five-year holiday, iyon ay $9,000 sa employer contributions na napalampas, bago ang anumang investment returns.

Nawawala mo rin ang member tax credit sa holiday. Kung nag-contribute ka ng sapat para ma-claim ang buong $260.72 annually, iyon ay $1,300 sa limang taon.

Ang Compound Effect

Ang missed contributions ay may consequences na lampas sa kanilang immediate value. Ang perang hindi na-contribute ay hindi kumikita ng investment returns para sa iyong remaining years hanggang retirement.

Ang $1,800 annual contribution na kumikita ng 6 percent sa 30 years ay lumalaki sa mga $5,000. I-multiply iyon sa mga taon ng contribution holiday at ang long-term cost ay nagiging substantial.

Ang early career contribution holidays ay partikular na mahal dahil ang funds na iyon ang magkakaroon ng pinakamahabang panahon para mag-compound. Ang parehong holiday na mas malapit sa retirement ay mas mura sa compound returns.

Kailan May Katuturan ang Holiday

Ang genuine financial hardship ay ang pinaka-malinaw na case para sa contribution holiday. Kung pipili sa pagitan ng KiwiSaver at essential expenses, ang iyong immediate needs ang dapat maging priority.

Ang short-term cash flow challenges, tulad ng pag-ipon para sa deposit habang nagbabayad din ng rent, ay maaaring mag-justify ng temporary pause. Ang key ay magkaroon ng plan para bumalik sa pag-contribute.

Ang career breaks, parental leave, o periods ng reduced income ay maaari ring mag-warrant ng holiday. Ang flexibility ay umiiral dahil nag-iiba-iba ang life circumstances.

Mga Alternatives na Isaalang-alang

Bago kumuha ng holiday, isaalang-alang ang pagbabawas ng iyong contribution rate sa halip. Ang pagbaba mula 8 percent papunta sa 3 percent ay nagpapanatili ng ilang savings at nagpapanatili ng pagdaloy ng employer contributions.

Maaari ka ring kumuha ng maikling holiday sa halip na ang maximum na limang taon. Ang three-month break para sa immediate need ay mas mura kaysa multi-year pause.

Ang budget review ay maaaring makahanap ng ibang expenses na bawasan bago ihinto ang retirement savings. Ang short-term pain ng pagpapanatili ng contributions ay madalas na mas malaki kaysa long-term cost ng hindi pag-save.

Pagbabalik mula sa Holiday

Maaari mong tapusin ang contribution holiday nang maaga anumang oras. I-notify lang ang iyong employer na ipagpatuloy ang deductions, at automatic na nagtatapos ang holiday.

Kapag nag-expire ang iyong holiday period, automatic na nagsisimula muli ang contributions maliban kung mag-apply ka ng bagong holiday. Siguraduhing handa ka para sa pagbabago ng take-home pay.

Ang pagbabalik mula sa holiday ay kaagad na nagbabalik ng employer contributions at ng iyong kakayahang mag-claim ng member tax credit. Walang waiting period o re-entry requirement.

Paggawa ng Desisyon

Kalkulahin ang tunay na cost ng holiday bago magpasya. I-add ang missed employer contributions, lost member tax credits, at mag-estimate ng foregone compound returns.

Ikumpara ang cost na ito sa benefit ng dagdag na take-home pay. Minsan sinusuportahan ng numbers ang holiday. Madalas na nire-reveal nila kung gaano talaga kamahal ang holiday.

Kung kukuha ka ng holiday, mag-set ng reminder para regular na mag-reassess. Nagbabago ang circumstances, at ang pagbabalik sa contributions sa lalong madaling panahon ay nagpapaliit ng long-term impact.